台股底氣十足 野村：投資掌握AI 殺手級商機

今年進入第4季以後，科技產業庫存問題解決，加上許多科技大廠對2024年AI相關資本支出勢必提升。AI產業需求將在未來幾年倍速增長，預估2025年，全球將達到2000億美元，等於未來三年的投資額將翻倍，AI帶動相關產品供應鏈需求大增，相關科技股若有拉回可逢回布局。

台灣經濟回溫，AI出口在7、8月暴增超過4成，主計處上調2024年GDP增速至3.3%。2023年8月底，台股本益比約18倍，主要是因為AI相關科技股的推動。野村e科技基金經理人謝文雄表示，AI技術將引領科技創新，帶來新的生產力循環，AI市場有望以40%的複合年增長率快速擴大，企業加大AI投資，股市進入新的多頭格局。生成式AI與物聯網相互輔助，成為提升全球生產力的重要因素，對運算能力、模型建構和數據處理有實際應用的企業將受益，顯示AI將長期推動市場發展。

展望2024年，景氣回溫加上庫存回歸正常，以及AI出貨挹注，預估整體上市櫃企業獲利將重回高速正成長，而業績能見度高的公司將率先復甦，從基本面出發的選股策略將更為重要，對市場而言第3季財報將是關鍵，如果營收獲利能符合甚至超過市場預期，那麼市場又能再往後期待成長性，股價也有續漲的動力，建議投資人依己身風險承受度逢拉回時進場布局。

謝文雄指出，後續關注需求端復甦動能，隨企業持續增加雲端服務支出，加上AI應用，可望支撐軟體產業表現，具有長期競爭力和產業趨勢的個股仍值得關注，重點關注放在具有競爭優勢和產業趨勢的個股，台股中長期投資機會仍樂觀且正面，近期股價回檔修正可視為布局機會。展望2024年AI需求爆發及電子業庫存去化進入尾聲，看好AI伺服器、HPC、ASIC/IP、散熱、CCL/PCB等類股、雲端伺服器和電動車上下游的需求。