就市論勢／重電、超商 擇優布局

盤勢分析

台股自5月以來強勁上漲後，股價處於相對高點，籌碼面也較為凌亂，走勢轉趨震盪整理。以過去幾年經驗看，每逢選舉年的前半年，台股均維持正向表現；此外，5月以來因市場買氣旺，不少被列為處置股或警示股的公司，股價表現依然強勢，即使近期略有降溫，但市場熱度仍在，顯示資金僅轉趨觀望但並非全然退場。

從基本面看，美國通膨持續降溫，勞動市場展現韌性，升息已近尾聲，景氣正處於不錯甜蜜期；且標普500指數第2季企業獲利逾七成優於預期，提供大盤助力。由於長線展望持續正向，可於大盤仍在低檔時進場布局。

投資建議

就產業面來說，AI長期成長趨勢明確，相關供應鏈前景值得期待，雖然短線股價因籌碼面表現較為震盪，但不影響長期走勢，因此回檔時仍可持續布局，也是持股主軸。

重電也是長期趨勢看好族群，台電一年前推出的強韌電網計畫長達十年，相關類股股價在今年5、6月觸及高點後稍做整理，因離岸風電第三階段簽約已於8月底截止，可觀察短期表現。

至於國內消費如連鎖便利商店，因生活型態改變，透過便利商店採購鮮食比例持續增加，但隨人口結構改變，缺工問題及新增加盟主減少，預料將呈現大者恆大甚至領先企業可擴大市占。

大陸經濟疲軟衝擊信心，但大陸前七月用電量較去年同期增加5.2%並優於2022年表現，前七月消費品零售總額較去年同期增加7.3%，顯示經濟仍有生機，股價已拉回整理但體質良好的相關企業，亦為另一投資機會。