選股不選市 兩方向布局

隨著台股進入區間高檔震盪，選股不選市成為致勝關鍵。綜合法人看法，當前有兩大方向，分別是：基本面至上股，可由半年報、法說會訊息研判挑選；另一是題材面至上股，如碳權、生技等選前政策概念股。

綜合當前投顧法人看法，兆豐投顧董事長李秀利、第一金投顧董事長陳奕光、台新投顧副總經理黃文清均看好人工智慧（AI）概念股。黃文清對半導體、蘋概、金融等族群亦抱持樂觀看法；陳奕光還看好電動車、金融、網通、生技、航空股；李秀利看好碳權概念股、網通等。

儘管AI概念股多已漲翻天，但法人認為具長線題材，仍有布局價值。陳奕光分析，AI生成應用概念用崛起，帶動主要CSP雲端大廠進行AI伺服器軍備競賽，相較消費性電子需求疲軟，AI伺服器成長明確，以及使用規格高，對於產業獲利貢獻優於平均。

而台灣具有AI伺服器供應鏈一條龍，從上游晶片、零組件到下游組裝雨露均霑。此外，網通股則因美國基建法案及中美貿易戰後潔淨網路需求增溫，有利於台廠持續爭取相關訂單。

值得留意的另一區塊是政策概念股。統計過去六次總統大選，選前60天台股上漲機率高達五成，平均漲幅3.1%，高於選前30天的平均漲幅1.2%，當中不容忽視的莫過於政策支持的產業，包括在2050淨零碳排目標下的碳權概念股、被列為新興扶植產業的生技股等。