出師不利!勃肯鞋掛牌首日重挫近13% 跌破發行價
有近250年歷史的鞋履品牌勃肯鞋(Birkenstock)周三(11日)登陸紐約交易所,但出師不利:開盤報價41美元,較周二設定的發行價46美元低10.9%,收盤跌幅更大,重挫12.61%到40.2美元,市值為75.5億美元。
勃肯鞋此次IPO出售了1,075萬股普通股,籌集大約4.95億美元,公司估值約86.4億美元。
該品牌由德國鞋匠Johann Adam Birkenstock創立於1774年,本來一直由家族控制,直到2021年私募股權巨擘L Catterton收購了多數股權,那次交易使公司估值達到48.5億美元。
自從L Catterton收購以來,勃肯鞋的銷售不斷成長,估值也幾乎翻了一番。2020至2022年度,銷售由7.28億歐元(7.71億美元)躍升至12.4億歐元。那段期間,該公司增加了直接面對消費者的銷售,策略性退出與某些批發合作夥伴的關係,並專注於推動高價位商品。
該公司2022年度的淨利約1.87億歐元,利潤率約60%。勃肯鞋在提交的文件中表示,如果擴大直接面對消費者的銷售,利潤率還有提升空間,這一部分的銷售從2018年度占總銷售額的18% 成長到2022 年度占38%。
但Renaissance Capital資深IPO市場策略師Matthew Kennedy指出:「今年早些時候,掛牌首日股價勁揚可能吸引一些『熱錢』投入最近的IPO,從而使它們上漲,但次級市場買家現已多次被IPO所傷,所以他們最終認輸不玩了也就不令人意外了。」
此際正值IPO市場在經歷一年多停滯後逐漸開始解凍之際,但仍不穩定且有不確定性。最近多家首次掛牌上市的公司在頭幾天的交易表現良好,但後來都下跌。
Instacart上個月將IPO定價在每股30美元,那斯達克上市首日收33.70美元,周三收在低於發行價的24.94美元。另一家 L Catterton支持的消費品公司Oddity Tech於7月上市,首日交易股價收在47.53美元,稍後上漲到56美元的高點,但此後一路走低,周三雖上漲2.03%至32.61美元,但低於發行價35美元。嬌生分拆出來的Kenvue,股價也呈現類似趨勢。
延伸閱讀
贊助廣告
商品推薦
udn討論區
- 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
- 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
- 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
- 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
FB留言