就市論勢／生技、航太、自行車 聚光

盤勢分析

台積電等權值股拉升，加權指數再創新高，昨（2）日終場上漲244點，收20,466點。市場關注台積電法說會將會釋出擴大資本支出的預期，台積電與相關半導體設備股連袂大漲。

除了台積電，鴻家軍表現也相當搶眼，從主帥鴻海漲到其他子弟兵，都在反應未來輝達GB200 AI伺服器訂單預期。目前市場交易熱絡的重點股評價已經走到2025年樂觀的想像，指數與均線乖離率持續擴大，位置愈高地心引力作用力愈大，投資比重不宜過度放大。

投資建議

台灣雖未回到50榮枯線之上，未來六個月展望樂觀，最樂觀產業為化學暨生技醫療產業，其次為電子暨光學產業、食品暨紡織產業、電力暨機械設備產業等。

生技產業指數整理了近八個月之久，近月生技指數有逐漸走出整理格局。撇除尚未營利的新藥公司，近期隱形眼鏡股已經發動，新劑型新藥股價開始轉強，醫療美容通路股營運呈現落底回升，預期第2季相關生技類股營運有機會優於去年同期，評價不高，股價有機會表態。

航太軍工類股同樣也是低檔可關注族群，航太訂單持續暢旺，能見度長，近期股價也開始轉強，評價不高，可以留意。

夏季奧運題材已先股價反應的為運動成衣類股，製鞋類股復甦腳步較慢，還須等待一個季度。自行車狀況已稍改善，中國市場出現較快復甦，相關個股可留意買點。其他如運動器材、高爾夫、健身房等營運狀況也開始轉好。