DRAM價看跌 概念股有壓

DRAM市況走弱，市調機構集邦科技（TrendForce）昨（4）日再度發布報告示警，下半年DRAM市場發展混沌不明，部分供應商已有意降價求售，預期第3季不僅旺季不旺，DRAM價格恐將下跌近一成，跌幅高於原預期的3%至8%。

隨著報價持續承壓，且跌幅有擴大之勢，法人認為，將對南亞科（2408）、威剛、創見、宇瞻等DRAM相關概念股下半年營運不利。

在此之前，美國DRAM大廠美光已示警，受智慧手機、PC及消費性產品需求減弱影響，本季營收將落在68億美元至76億美元，以中間值計算約季減16％，並保守看後市，預期接下來將放緩供給成長的步調。

南亞科先前也坦言，通膨影響全球消費者信心，第3季雖逢旺季，但市場看來會持續修正，若通膨情況持續，第4季市況可能延續疲弱，整體而言，今年營運可能與去年表現接近或微幅衰退。南亞科預計7月11日召開線上法說會，公布上季財報與本季展望細節。

集邦表示，個人電腦代工廠持續下修出貨展望，觀察各家DRAM庫存水位普遍超過二個月，除非有極大的價格誘因，否則沒有急迫購料需求。

從供給端來看，雖然受惠先進製程持續推進，第3季DRAM供給維持增加態勢，但DDR5售價高昂導致滲透率受限，無法有效驅使DDR4產出收斂，預估第3季個人電腦用記憶體價格可能下跌5%至10%。

伺服器記憶體部分，集邦指出，當前買家手上庫存約七至八周，南韓記憶體廠已有意討論產品跌價5%，預期第3季伺服器記憶體價格跌幅恐擴大到5%至10%。

至於行動記憶體在慧手機生產目標不斷下修，手機品牌廠展望趨於悲觀，記憶體供應商產出卻持續增加，壓力隨著升高，預期第3季行動記憶體價格跌幅將擴大到8%至13%。