快訊

任務完成!網路、超商不再供實名制口罩 指揮中心:維持藥局通路

北市公布案16226確診足跡感染源不明 頻繁搭公車、途經西門站

外資新天價 高盛上修欣興目標價至180元

欣興董事長曾子章。報系資料照
欣興董事長曾子章。報系資料照

欣興(3037)公布5月營收創同期佳績,高盛證券指出,目前欣興產線全滿,ABF載板客戶因應產能緊俏陸續簽訂長約,配合公司加速升級,高階載板生產比重提升;後續楊梅廠投產,有機會比預期更早滿載等六大利多加持,營運表現將加速衝,今、明年EPS預估挑戰6.6元、8.06元,2023年進一步挑戰10元,目標價上修到180元喊出外資圈對欣興的最高價。

高盛彙整欣興後市營運的六大利多,首先是ABF載板產能緊俏,欣興不僅滿手訂單,許多客戶開始洽簽長約,支持載板產能及產量保持高峰,其次是滿足市場需求,欣興展現高度執行力,縮短學習曲線,楊梅廠發展進度比預期加快,原預期2024下半年達到滿載,現預估2023上半年就能將產能利用率提高到100%。

第三,欣興技術升級也加速步伐,目前生產高階16-22層、75及110平方毫米載板的比重提高,漸凌駕傳統8-10層、35及40平方毫米載板產品為生產主力,顯示欣興在較複雜的ABF載板良率有重要突破,將是未來進一步領先市場關鍵。

第四,對比景碩(3189)持續專注ABF載板的漲價空間,預估今、明年分別有一成和一成以上的上漲幅度,欣興更專注於整體產品平均價格(ASP)的成長,包括公司已切入CoWoS、3D晶片組等高階產品發展,更樂觀ASP及毛利率有長足的發展。第五是BT載板在更多高階訂單投入,特別是AIP未來幾季需求大幅提升,產能狀態也供不應求。

第六,就今年下半年的營運展望,欣興預估旺季提前自6月展開,來自美系客戶手機啟動拉貨及5G需求成長,高盛認為,這透露欣興的HDI板動能也將拉升,這類載板在非ABF載板中,有領先的利潤。綜合六大利多,一口氣上修欣興2021-2023年獲利預測。

欣興 高盛

延伸閱讀

端午變盤 這類股因疫情衝擊而大反撲?

緯創、欣興 認購帶勁

桃園老人子女家族7人確診 竟是因孝順輪流照顧

台積電目標價 高盛上看880元

相關新聞

千金呼聲再起! 高盛喊台積電1,014元「挑戰天價」

台積電(2330)漲價消息震撼市場,外資再傳「千金呼聲」!高盛證券指出,由於台積電先進製程獨大,國際客戶的需求能見度已直...

15家IC設計上半年賺逾1股本 聯發科登每股獲利王

IC設計廠上半年財報出爐,有多達15家賺進超過1個股本,較去年同期6家多出1.5倍。聯發科上半年每股純益新台幣33.65...

外資喊台積電毛利率超越英特爾 重申千元目標價

台積電(2330)傳緊急漲價,市場認為毛利率是誘因之一,但Aletheia資本指出,台積電對客戶本就有定價能力,這次是因...

鴻海23日股東會防疫優先 劉揚偉不與股東同場

因本土COVID-19疫情影響,鴻海實體股東會延至23日舉辦,鴻海透過電話語音傳送訊息表示,因應疫情,此次股東會不安排股...

封測五強 今年資本支出衝千億元

半導體景氣熱絡,不僅晶圓代工廠產能滿載,下游封測業接單同步強強滾。因應龐大訂單需求,日月光投控、力成、京元電、矽格、南茂...

台積Q2財報 雙率雙降

台積電昨(15)日公布第2季財報,毛利率、營益率「雙率雙降」,其中,毛利率險守五成,為七季來低點;營益率降至39.1%,...

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。