親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
股市要聞
上市電子
上市公司
店頭未上市
權證期貨
基金投資

可成有壓 外資降評

2019-02-13 23:18經濟日報 記者趙于萱/台北報導

可成(2474)1月營收大減,外資摩根士丹利出具報告指出,可成最壞情況還沒到,受智慧機銷售遲滯,第1季機殼恐跌價15%至20%,將大幅衝擊可成毛利率,暗示季報也會很難看;摩根大通和滙豐則認為,可成同時面臨毛利等三大壓力,股價急漲後將逆轉。

經濟日報提供
經濟日報提供
分享
可成昨(13)日反映營收不佳,加上外資報告狙擊,早盤帶量大跌5%,並波及台積電、鴻海、穩懋等蘋概強勢股拉回,造成台股由紅翻黑。

摩根士丹利最新報告,將可成目標價由220元降至210元,評級「中立」,滙豐更一口氣把可成降到「減碼」,目標價砍至185元。其他如摩根大通、瑞信、大和等歐美日系大型外資,同樣持「中立」或「持有」,不認為短線下跌可低接。

摩根士丹利證券科技產業分析師施曉娟表示,可成1月營收年減40%,大大不如預期,上個月手機買氣疲弱,加上筆電機殼因英特爾CPU缺貨持續短少,是可成表現不振原因。由於2月工作天數減少,3月才會展現iPad拉貨效益,預估可成本季營收僅151億元,季減48%。

大摩訪察供應鏈並發現,手機銷量下滑已導致機殼價格跳水,預估第1季將大幅下跌15%至20%,遠高於前次2014年iPhone慘澹時的5%至10%,對可成毛利率、營益率衝擊達4.6、7.6個百分點;今年每股純益(EPS)也將由26元降至23元。

摩根大通和滙豐則分析,可成營收失利,關鍵是競爭對手鴻海、鎧勝採取更激進的訂價策略,預估可成本季iXR市占率不及40%,而且機殼大幅跌價後,第2季還會再跌10%。

小摩直言,2019是可成「失落的一年」(Lost year),產品單價(ASP)、出貨量及毛利率三面承壓;並提醒投資人應同步留意其他無「基」之彈的蘋概股,僅擇優推薦大立光、台積電等技術強大股。

瑞信證券一次彙整大立光、可成、晶技、信邦和群光等五大零組件廠營收,指出可成、晶技是少數大幅落後預期的弱勢股;反觀信邦、群光轉強,目標價分別重申100元、75元。

可成營收

相關新聞

可成外資評等不變 目標價最低190元

2019-02-13 11:15

AI主要貢獻要等到明年 外資重申減碼創意

2019-02-13 10:57

創意今年獲利恐承壓 美系外資重申減碼評等

2019-02-13 10:18

台積電撐起萬點行情 自今年低點反彈市值增6,093億元

2019-02-13 10:04

台積電股價開高走低 6兆元市值得而復失

2019-02-13 09:47

失去陸子公司控制力 華映早盤重挫逾7%

2019-02-13 09:41

外資連二買 鴻海早盤開高市值重回兆元

2019-02-13 09:25

熱門文章

油價飆漲 法人喊買這些受惠股

2019-09-16 20:40

沙國油田遇襲 台塑四寶股價噴

2019-09-16 12:19

當沖搶籌碼! 石油ETF、台塑四寶爆量噴漲

2019-09-16 09:31

台股再創反彈新高 投信、集團作帳行情啟動

2019-09-16 17:35

郭台銘連2月未增持鴻海股票 鴻海早盤小跌

2019-09-16 09:43

曾子章看好欣興營運 持股增至破萬張

2019-09-16 14:58

無人機五大類概念股 三大法人近期買超這檔最多

2019-09-16 12:47

油價漲聲響起 台塑化攻上漲停

2019-09-16 09:45

商品推薦

贊助廣告

商品推薦

留言


Top