就市論勢／先進製程、水冷散熱 搶鏡
盤勢分析
1月底FOMC會議維持利率水準不變，結束連續三次降息，並表示目前就業維持低速增長，失業率趨穩，刪除就業市場下行風險上升看法。市場對2026年降息預期從原本兩碼下修至1~2碼。此外，美國總統川普提名華許出任聯準會主席，引發短期政策波動關注，但中長期通膨趨緩，降息方向未變。
華許主張縮表與透過AI應用提升生產力，有助壓抑通膨壓力，強化美國長期競爭力。短期市場可能受人事變動影響震盪，但國際雲端業者資本支出穩定成長，台股AI供應鏈成長幅度大，且獲利持續成長，在現行利率水準下，對台股影響有限。
投資建議
投資聚焦2026年產業成長趨勢，且新技術新規格發展初期，滲透率仍低的產業鏈，包括先進製程（廠務／設備／封裝）、HVDC（高壓直流）機櫃電源模組／電源線、水冷散熱、800G交換器、CCL／PCB材料新規格、光纖等。同時關注進入漲價循環的記憶體、PCB上游材料與被動元件等產業。
延伸閱讀
相關新聞
轉讓聯合再生持股 國發基金：例行退場
國發基金申報將轉讓聯合再生持股，此次擬調節約4201張。國發基金表示，國發基金的設置旨在支持國家策略性產業發展，綠能產業為現階段國家重點產業，本案屬國發基金投資事業之例行性退場作業，不涉及產業扶植目標的移轉。
網通股集體被低估？智邦營收飆新高 專家指「法拉利被困車陣」：交換器才是真關鍵
2026年的AI投資，市場把所有聚光燈都打在GPU上。NVIDIA、AMD、各家自研晶片的新聞滿天飛，彷彿只要搶到晶片就等於搶到未來。 但很少人去想一個更根本的問題：這些GPU運算出來的資料，要怎麼搬？ 一座大型AI訓練叢集裡面，動輒數千張加速卡同時運作，彼此之間每秒鐘都在交換海量資料。如果網路跟不上，GPU就只能乾等，你花了幾十億買的算力，結果卡在網路瓶頸上空轉。 這就像你買了一台法拉利，結果每天只能開在塞車的市民大道上，馬力再大也沒用。 所以今天這篇文章我們不聊GPU，我們來聊AI時代真正的「神經系統」，也就是高速網通設備，尤其是交換器這個被嚴重低估的關鍵零組件。 在往下談之前，我必須先做一件事，就是校正數據。 因為市場上很多分析文章把「網通設備製造業」和「整體通訊產業」的數字混在一起用，這會造成嚴重的誤判。 根據工研院產科國際所的正式統計，台灣通訊產業的整體產值，包含通訊設備製造與通訊服務，2023年大約是1.30兆元、年增2.4%，主要靠AI帶動雲端需求撐住。 2024年反而衰退了2.4%，掉到約1.28兆元，因為庫存去化延續到上半年，加上手機ODM訂單下滑。 2025年預估
009820、009815誰更好？專家點「頻繁切換是存股大忌」：累積比尋求最好更重要
又一檔美股科技相關ETF即將開募，元大納斯達克精選（009820），投信官網宣傳資訊讓人目眩神馳，忍不住想買一點。 看完選股策略之後，和大華美國MAG7+（009815）做一對比，兩者前十大成分股占比皆逼近80%，都是高度集中科技巨頭，同質性極高。 009820代表的是機制理性，它透過研發投入、獲利品質等量化因子，冷酷的汰弱留強，相信數據能自動導航，避開衰退的巨人。 而009815則代表了科技巨頭的信仰，它主要鎖定當今最具統治力的七大巨頭，並納入全球半導體心臟台積電ADR，相信大者恆大的資源壟斷力。 面對這兩檔同質性極高的科技尖兵，版主認為，一致性往往比尋求最佳解答更重要，投資很忌諱在好與更好之間擺盪。
市值衝上第二！謝金河點名「低調神山」崛起 股價1年瘋漲6倍
財信傳媒董事長謝金河近日在臉書發文指出，長期被視為「台灣一個人的武林」的台積電，雖仍穩居龍頭地位，但另一座「低調神山」台達電正快速崛起，股價悄悄從去年的275元飆上1705元。
台積電拉尾盤！台股上漲99.78點 三大法人買超394億元
台股9日在平盤附近震盪，終場在台積電（2330）拉尾盤帶動下，上漲99.78點，收34,861.16點，漲幅0.29%，成交量8,442.86億元，三大法人買超394.37億元。
分析師曝台股最壞已過、指數還會再上漲！可進場時間點曝光
台股8日強漲，指數開高走高，一度衝達34,708.81點，上漲1,478.97點，寫盤中歷史第三大漲點，證券分析師直言，「台股最壞已過」，「今日上漲只是開始，指數還會再往上」，預期後續將是區間整理型態，若去除地緣政治風險的不確定因素，有機會挑戰歷史高點，看好有六大族群值得布局。
贊助廣告
udn討論區
- 張貼文章或下標籤，不得有違法或侵害他人權益之言論，違者應自負法律責任。
- 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論，經網友檢舉或本網站發現，聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。
- 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤，聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿下標籤。
- 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利，聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。