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2025ETF績效榜出爐!0050賺31%、主動式ETF卻超車、黃金正2狂飆148%奪冠

2025年是台股投資人收穫豐厚的一年。台股示意圖/聯合報系資料照片
2025年是台股投資人收穫豐厚的一年。台股示意圖/聯合報系資料照片

2025年是台股投資人收穫豐厚的一年。隨著加權指數再創新高,最高點來到28590.91點。ETF大量受益人慶祝狂歡,近年來許多投資人紛紛選擇ETF進行投資,其中對元大台灣50(0050)更是成為今年受益人數增幅最大的ETF,讓我們來看看近一年來ETF的獲利表現。

市值型王者的實力:0050不負眾望

提到台股,0050始終是核心。今年0050再次展現了其不可撼動的地位,近一年報酬率(含息)來到31.5%。

讓今年從高股息跳槽至0050的投資人,可說是壓對寶了!在AI浪潮下,強者恆強的道理完全展現,0050憑藉著台積電、鴻海、台達電、緯穎等科技權值股的強勁拉抬,報酬率也遠超加權指數的21.2%。

下半年對決:主動式ETF究竟贏了0050多少?

雖然0050整年表現強勁,但2025年5月後陸續上市的「主動式ETF」卻在下半年展現了驚人的「超額報酬」能力。

為了公平起見,我們統一以6月30日收盤價作為起點,計算至年底的漲幅,並將0050作為對照組:

0050:32.03%

00981A:50.68%,這檔基金展現了極其靈活的操盤實力,是今年的全場最強黑馬,也是受益人最多的主動式ETF。

00985A:31.2%,因為它是7月21日才上市,所以它的比較0050基期改成7月21日,漲幅是25.4%也勝過0050。

00980A:33.27%

00982A:29.71%均與0050差異不大。若能靈活搭配選股更精準的主動式ETF,投資組合將更具侵略性,能抓到0050沒抓到的中小型爆發股。

國外指數黑馬:貿易戰下的政策紅利 放眼國際,今年最強的ETF跌破眾人眼鏡。

00877與00735分別以近90%與55%的年報酬率橫掃榜單,其中00735將三星、台積電、海力士都納入,占比超過5成,三星、海力士都受惠記憶體需求爆發!也讓報酬率直衝雲霄。

美中貿易戰下的思考

很多人擔心貿易戰會重創中國科技業,但事實卻是:貿易戰反而成為中國政策補貼與加速發展的催化劑。

政策加碼:為應對外部封鎖,中國政府傾國家之力投入網路通訊與5G基礎設施的「自立自強」,大力補貼也成了中國5G科技股飆漲的助力。

其實早在2025年一月,許多美資投資機構就已洞察先機,預判到低估值的中國科技股將在大量補貼以及美中角力之下崛起,進而紛紛進場。

如果你對ETF有充分了解,不被新聞恐慌影響,就有機會在年初搶到這波因「政策補貼」與「產業加速發展」所帶來的紅利。

貴金屬狂潮與去美元化局勢 2025年全市場表現最耀眼的明星莫過於貴金屬標的。除了通膨預期與地緣政治波動外,全球「去美元化」趨勢已成為助漲黃金最重要的燃料。

1.去美元化趨勢,黃金儲備大幅增持:為了分散對美元的依賴,全球多國央行開始出現明顯的去美元化趨勢,並持續大幅增持黃金儲備。這種主權級別的買盤,為金價提供了極其強勁的底部支撐。

2.美元貶值與黃金看漲的雙重推力:由於國際黃金以美元計價,當市場預期聯準會降息導致美元貶值時,對於持有非美元貨幣的投資人來說,黃金變得更具吸引力。

這種「美元信用受質疑」與「本幣價值回歸」的預判,助漲了貴金屬相關ETF的驚人走勢:

期元大S&P黃金正2(00708L):年報酬率高達148.3%。

期元大道瓊白銀(00738U):年報酬率達122.9%。

相比之下,反向型ETF全面潰敗:

期元大S&P黃金反1(00674R):跌幅高達41.1%。

元大台灣50反1(00632R):跌幅達25.9%。

在指數未跌破季線,多頭趨勢明確時,逆勢放空往往是成本最高的錯誤。

2026投資展望與風險警示,預防性降息的雙面刃 聯準會(Fed)採取了「預防性降息」,這在歷史上並非首次。回顧1995年7月、1998年9月、2019年7月均有發生過:

1995年7月~1998年9月:間隔僅三年三個月,正是網路爆發期。

2019年7月~2024年9月:間隔五年二個月,雲端運算開始,後續剛好遇到疫情,接著AI的全面噴發。

過去Fed常被批評反應「慢半拍」,導致1998年俄羅斯金融危機,降息反應較慢,市場出現劇烈修正。現今的Fed顯然在吸取教訓,「稍微」加快了反應速度與降息。

然而,這個稍微加速能否避免歷史重演,許多投資人仍持續關注,在全球去美元化之下,美債安全性遭受質疑,是否這次美國淪為引爆點!2026年請務必時刻提醒自己:隨時關注國際局勢的轉變,小心風險,投資沒有永遠的單邊行情!

◎本文獲「玩股網」授權轉載,原文:2025年元大台灣50、主動式、黃金、白銀ETF完勝大盤!ETF漲幅排行!

0050元大台灣50 降息 貿易戰 台積電 白銀 00981A主動統一台股增長

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