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鈊象(3293)、健策(3653)被納入MSCI...利多或利空?專家「季線是關鍵」:跌破快止損

MSCI成分股變動:新增鈊象(3293)和健策(3653),刪除華邦電(2344)。台股示意圖/中央社
MSCI成分股變動:新增鈊象(3293)和健策(3653),刪除華邦電(2344)。台股示意圖/中央社

【文.玩股華安】

MSCI是什麼?

全名Morgan Stanley Capital International(原稱摩根士丹利資本國際),現更名為明晟公司,是全球首家指數公司之一,與富時集團(FTSE Group)和標準普爾(S&P 500)齊名。

MSCI編製全球各國上市公司的指數,被全球超過1370支ETF追蹤,相關標的價值超過15兆美元。

MSCI指數的調整時機與流程?

MSCI每年在2月、5月、8月、11月進行指數權重和成分股的調整,其中2月和8月為季度調整,5月和11月為半年度調整。

調整結果及生效日期會提前在MSCI官網公布,大幅調整成分股常在生效日當天進行,例如:2024年11月25日的13:25至13:30(最後五分鐘集中搓合),而在這時都會因調整成分股而出現更大量成交。

MSCI指數調整對台股的影響

2024年11月,台股在MSCI全球新興市場指數中權重維持18.70%,在MSCI亞洲除日本指數中微調。

成分股變動:新增鈊象(3293)和健策(3653),刪除華邦電(2344)。

11月25日鈊象(3293)和健策(3653)兩檔被MSCI所新增的股票均出現大量成交,而11月26日均出現大幅下挫,以技術型態來看,11月25日大量形成了大壓力。

觀察後續能不能在短期重新站回,兩檔個股目前均在季線支撐上,然而過去因市場期待MSCI調整前,能使鈊象與健策獲得買盤支撐

而在MSCI調整過後,又跌破「MSCI調整的大量點位」(MSCI調整當日收盤價),使後續行情變得不太樂觀,接著兩檔股票都拉回到基本面、籌碼面來檢視。

先從鈊象來看,以第三季來說毛利率96%、營益率57%,單季獲利7.71元,且十月營收持續成長,稅前淨利10.18億元,每股稅前盈餘3.6元,基本面相當強勁。

籌碼面來看,大戶持股持續下降,散戶股東人數也再上升,使多方力道的延續性多少出現了些疑慮。

若十一月營收無法維持高檔,使股價出現修正機率相當大。

健策來看,第三季毛利率38.13%、營益率27%,單季EPS:5.39,雖然獲利已相當不錯,但以本益比來看,相較於雙鴻、奇鈜來說,雖然健策毛利率、營益率比它們高出將近10%的水準,但本益比硬是比雙鴻高出一倍。

籌碼面來看健策大戶的持股高達74.69%,散戶持股僅4.14%,短期來看依舊有望在季線附近盤整,但要隨時注意大戶籌碼的變化,未來盤整過久,將使技術型態上出現頭部,而出現本益比上的修正。

在談論MSCI指數調整對台股的影響時,不僅要關注股價波動,還應考慮到長期的技術面支撐與阻力。

過去60天收盤價的平均值,常被視為季線或生命線,這是判斷股票中期趨勢的重要技術指標。對於中期多頭走勢的股票,季線作為一個關鍵的操作基準線,提供了強力的支撐。然而當股價跌破這條季線時,通常意味著股票可能進入中期的空頭修正格局

被納入MSCI的健策(3653)與鈊象(3293),在近期被許多散戶投資人當作擁有保護傘的績優股進行投資,然而投資者在進行操作前,應特別注意這些變化,尤其是MSCI調整當日收盤價,後續股價能否站穩在其之上。

MSCI調整後,這兩檔股票將不再擁有MSCI保護傘,使股價回歸正軌。若這些股票基本面無法再向上成長,價格下跌風險將會大增,後續若跌破季線,需考慮是否需要進行調整或設立止損點以保護資本。

※免責聲明:本文僅為個人投資觀點與紀錄,並非建議。申購前自行評估風險,並詳閱公開說明書。※

◎本文獲「玩股網」授權轉載,原文:鈊象3293、健策3653成難兄難弟!MSCI調整後該如何操作?這點你必續注意!

3293鈊象 MSCI 成分股

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