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散戶=賠錢?專家點3人性弱點成「韭菜指標」:可參考反向操作高機率賺錢

微台散戶多空比,可以視做一種投資指標。台股示意圖/聯合報系資料照
微台散戶多空比,可以視做一種投資指標。台股示意圖/聯合報系資料照

【文.玩股X檔案】

我們從市場上觀察籌碼變化,從大戶的籌碼或散戶的籌碼,其實反映的是投資行為模式!散戶真的就容易賠錢嗎?

台指期為例,多與空只有2種選擇,並不像選股必須從千里挑一,(影響台指期多空,權值股較為重要,如台積電、鴻海、聯發科、廣達、富邦金、國泰金)這多與空2種選擇看似簡單,為何散戶却時常賠錢?當中就隱藏人性弱點在裡面...

真正探究散戶交易模式:

1、賺錢有賺就跑,很少擴大部位(順勢加碼)

2、賠錢容易受3種情緒影響,「捨不得」、「不認輸/錯」、「不甘心」

這3種情緒影響下,往往做錯卻不停損,甚至逆勢加碼(擴大部位),抱單時間特別久!

真的是如此嗎?來觀察韭菜指標真實反映這3種人性弱點...這韭菜指標其實最早都是由各大期貨公司統計,做內部參考用。有當過期貨營業員這項工作,感受就會特別深,就是散戶的陣亡速度快慢!

大戶不好找是肯定的,但是若是散戶陣亡速度快過找新客戶的速度,反映在業績口數就容易衰退。因此統計後有種說法,市場散戶賠錢比例高達90%甚至95%。

並且從中衍生出觀察指標,最開始由散戶小台多空比,到微型台指推出後變為微台散戶多空比,目的是用來反映散戶在微台指留倉部位,偏多或偏空的比例有多高?

微台散戶多空比的算法:

散戶多單=微台指未平倉總量-三大法人微台多單未平倉量;

散戶空單=微台指未平倉總量-三大法人微台空單未平倉量;

散戶微台多空比=(散戶多單-散戶空單)/微台指未平倉總量。

散戶微台多空比為正數,圖形以紅色柱狀呈現,代表散戶留倉偏多,柱狀越長表示散戶看多越積極;散戶微台多空比為負數,圖形以綠色柱狀呈現,代表散戶留倉偏空,柱狀越長表示散戶看空越積極。

柱狀紅翻綠則代表散戶翻空,如圖中11月8日;柱狀綠翻紅則代表散戶翻多,如圖中11月11日。

美國總統大選開票結果,川普當選時間約在11月6日,從11月6日到11月8日,29.54%=>10.01%=>-3.96%,你可以看到散戶在微台指的留倉明顯發生變化,往空方做調整!

但是加權指數則是連續3天形成上漲,分別上漲110點、191點、145點。不過11月8日空方留倉僅維持1天,到了11月11日後又轉為偏多留倉;即便11月20日台指期權結算後,新的當月留倉仍是持續看多,同期間大盤的趨勢變化,卻是A轉直下...

我把加權指數走勢與微台散戶多空比走勢做對比,上漲走勢用紅色虛線,下跌走勢用藍色虛線呈現。兩相對比之下,原則上你可以從中明顯觀察到,散戶留倉方向恰巧都與趨勢方向呈現反向關係!

因此稱微台散戶多空比,為韭菜指標真的一點都不為過。

因為它真實呈現,賺錢賺一點點就跑,賠錢卻又「捨不得」、「不認輸/錯」、「不甘心」,抱單特別久的狀態。

這當中包含美國總統大選變數,甚至11月21日輝達財報出爐盤後股價不漲反跌狀態。所以對於抓趨勢而言,找到反指標做觀察,反向操作也是一種便捷有效的方式。

什麼人需要參考微台散戶多空比來辨別大盤趨勢方向?

1、股票短線價差操作、當沖操作。

2、個股期貨短線價差操作。

3、台指期短波段留倉方向。

4、選擇權買方策略。

5、選擇權價差策略(買權多頭價差、賣權空頭價差)。

今日文章說明散戶賠錢的3種情緒弱點,用微台散戶多空比能完整呈現。

※免責聲明:本文僅為個人投資觀點與紀錄,並非建議。申購前自行評估風險,並詳閱公開說明書。※

◎本文獲「玩股網」授權轉載,原文:散戶會何總是容易賠錢? 從這「韭菜指標」裡面反應3種人性弱點?!

2330台積電 台指期 大盤 川普 期貨 韭菜

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