關注台積電法說會 外資上周買超台股4.6億美元

美國金融股獲利優於預期，加深投資人對經濟軟著陸信心，激勵道瓊指數再創新高，但大陸股市十一長假後校正回歸，新興亞洲股市上周回檔2%，但台股、韓股分別上漲2.7%、1.1%，表現相對亮眼。外資上周買超台股買超4.6億美元，市場關注本周台積電（2330）召開法說。

中國信託投信表示，上周五(11日)美國公布最新通膨數據高於預期，打壓市場對於聯準會11月大幅降息的可能性，但美國金融股陸續公布亮眼財報，並上修獲利展望，凸顯美國經濟軟著陸機率大增，激勵上周道瓊指數續創歷史新高，美元指數堅挺。然而中國在十一長假後並未宣布更激進的救市措施，加上短線獲利了結賣壓湧現，陸港股反而回跌，連帶影響資金流出新興亞洲。新興亞洲指數上周回檔2%，且外資淨賣超32.4億美元，今年以來已轉為淨流出，其中仍以印度股市淨流出26.1億美元最多。

中信成長高股息（00934）經理人張圭慧表示，美國通膨數據高於預期，顯示通膨仍然頑固，9月聯準會一次降息2碼後，反倒加深投資人對於通膨再起的疑慮，加上美國最新就業數據也差強人意，不免讓市場引發停滯性通膨的擔憂。所幸近期較差的就業數據主要是南方州受到颶風侵襲干擾，整體失業率仍在可控範圍，加上銀行股陸續公布財報表現亮眼，目前仍可視為在經濟軟著陸的軌道上，接下來將聚焦在美國總統大選結果。而在台灣方面，台積電本周將舉辦法說，市場樂觀看待後市；而最新庫存循環數據公布為正，顯示台灣製造業訂單持續擴張，存貨水平相對低，庫存持續處於熱絡期。

張圭慧補充，隨半導體上升循環開啟，以及AI浪潮持續發燒下，2024-2027年全球半導體市場規模將延續成長態勢。AI浪潮持續引領半導體產業成長，台灣半導體可望持續受惠。建議投資人可分批布局半導體相關ETF，或透過一籃子優質股票布局高股息ETF，掌握具產業前景、以及降息循環中具有成長潛力的題材。

越股上周收1,288.4點，較前一周漲1.4%。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，今年前三季越南吸引外國直接投資(FDI)247.8億美元，年增11.6%。值得注意的是，根據越南計劃投資部數據，僅9月單月外國直接投資流入越南的規模就高達42.6億美元，創今年單月新高，顯示外資加速投資越南。

此外，越南總書記蘇林應法國總統馬克宏邀請赴法國參訪，雙方更宣布將關係提升為全面戰略夥伴關係，法國成為第一個與越南建立全面戰略夥伴關係的歐盟國家，也顯示越南在全球經貿地位與日俱增。隨著美國降息確立帶來資金行情，加上第四季旺季效應，越南股市後市可期，投資者可以關注未來展望較佳的科技、金融與消費產業，伺機布局主動式基金，可掌握越南市場的漲升行情。