AI資料中心網路交換器需求爆發!大摩按讚世芯、智邦、鴻海
生成式AI的普及,推升網路交換器的需求增加及規格升級。摩根士丹利(大摩)證券在最新釋出的「全球科技產業」研究報告中,預期網路交換器需求將大爆發,並按讚台廠世芯-KY(3661)、智邦(2345)、鴻海(2317)等,均給予「優於大盤」評級。
大摩非常看好AI資料中心網路交換器未來的成長趨勢,因此給予世芯-KY目標價上看 4,280元、智邦700元、鴻海210元,除鴻海已達目標價外,以昨日收盤價計算,世芯-KY與智邦的股價潛在上漲空間分別為74.7%、30.8%。
大摩指出,在AI技術持續推升下,數據中心的網路設施正迎來重大變革。未來所採用的AI網路交換器,及800G速率的升級,被大摩視為是推動產業新變革的兩大關鍵因素。
大摩分析,隨數據流量增長與AI普及,推動網路交換器需求與規格升級,預計2023-2026年全球AI資料中心網路交換器的營收年複合成長率(CAGR)將達55%,相較資料中心網路交換器的11%、及整體網路交換器市場的4%,明顯高出許多。
過往而言,交換器規格通常每四至五年升級一次,不過這波升級趨勢,特別自2025年起,資料中心的交換器規格,將向800G產品的升規趨勢開始加速,預計2026年占以太網路交換器市場約28%,較今年的5%快速激增。
值得注意的是,乙太網路交換器也將在AI資料中心市場重新占據一席之地。長期以來,由於低延遲特性,InfiniBand一直是輝達(NVIDIA)生態系統的首選技術,大摩預計乙太網路在AI資料中心的收入占比將從2023年的38%擴大到2026年的 49%。
對於台廠相關供應鏈而言,大摩認為,智邦等國際大廠在網路交換器領域的領先地位備受看好;世芯-KY等廠商,則在人工智慧(AI)半導體領域表現突出。鴻海則是輝達NVSwitch的主要供應商,並獲得大量NVLink交換器訂單,其毛利率遠高於伺服器組裝業務,因此受惠。
延伸閱讀
贊助廣告
商品推薦
udn討論區
- 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
- 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
- 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
- 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
FB留言