快訊

遭週刊爆料小三成群 林青穀喊「詐團勒索」:我不屈服才被亂扯

不只預言女總統 南鯤鯓代天府王爺國運籤超有個性

LINE免費貼圖5款!WBCQ中華隊啦啦隊可愛爆擊 諧音哏鴨鴨日常必備

祥碩目標價 外資有異見

祥碩總經理林哲偉。 記者李孟珊/攝影
祥碩總經理林哲偉。 記者李孟珊/攝影

高速傳輸IC廠祥碩9日舉行法說後,摩根士丹利證券維持「優於大盤」評等,但目標價從2,585元下調到2,200元,認為祥碩展望佳但營業費用提高將影響獲利;野村證券則維持祥碩「買進」及2,500元目標價,預估獲利仍有上修空間。

祥碩第1季每股稅後純益(EPS)站上十季來高點,符合市場普遍預期,更比大摩預期高出7%;營收則比市場普遍預期高出1%,比大摩預期高出7%;毛利率則高於市場預估,接近大摩預估。

祥碩看好第2季展望,預估季營收可望持平或略優於第1季,毛利率在50-55%區間。大摩認為,祥碩第2季可望受惠於主要ODM客戶市占率提升,還有中國大陸標案回升加持。

大摩也看好祥碩下半年的展望,但同時認為祥碩可能要投入更多資金以留住人才,今年營業費用將提高,影響獲利。因此,大摩雖然提高祥碩今年的預估營收,卻將今年獲利預估調降11%、明年獲利下調13%、2026年獲利下調10%,目標價也跟著下調。

野村則對祥碩重申「買進」及2,500元目標價,認為祥碩第1季財報數字出色,營收、毛利率及EPS都打敗預期。野村維持對祥碩第2季營收的樂觀預估,也就是挑戰季增10%。由於法人普遍預期祥碩第2季營收表現持平,野村認為法人圈未來數月將上修預估值。

野村指出,祥碩在這次法說首次確認大陸業務復甦。此外,祥碩今年下半年成長動能將優於上半年。野村預估USB4.0將是祥碩2025年的主要成長動能,基於2025年的核心預估EPS,給予42倍的本益比;基於2025年的非核心預估EPS,給予九倍本益比。

大摩 營收 祥碩

延伸閱讀

力智、矽力 大摩保守看

祥碩下半年出貨動能向上

威鋒估第2季營運優於第1季 祥碩估與首季持平

鴻海法說 大摩提三問

相關新聞

「台塑四寶」追根究柢就是一個反彈!股添樂:看好未來還會漲但是沒殖利率保護

確實,現在的價格其實都非常的便宜,可是它沒有殖利率。尤其最近市場都很擔心川普會不會關稅砸下來,全部人都要跟著遭殃。在這樣子的氛圍下,殖利率是很重要的保護傘,可是這個保護傘目前的台塑四寶沒有。

川普預告關稅戰將開打...台股能倖免?專家:國際政情攪動、股市短期跌勢兇猛

近期市場最關注的事情幾乎都與美國總統川普有關,如今在對等關稅政策備忘錄公布後,投資人都在好奇,接下來到底該如何應對?市場又會有什麼變化?我們該觀察那些標的投資呢?今天一次搞清楚川普上台後的台美股架構,用正確的ETF參與行情。

去年靠台積電賺300萬!他要「繼續做多」:長線不動

近期台積電股價成為市場熱議話題,網友分享自身投資心得,表示透過觀察PTT股板的氛圍進行操作,去年來回交易獲利約300多萬元,長線持有亦賺取270萬元。他認為,當市場情緒悲觀時,往往是進場的好時機。

台股2萬3投資會不會買貴?3萬點時還是會有人問!股魚:物價、股價、指數…通膨必然

物價在通膨,股價在通膨,指數由股價構成,自然也跟著一起通膨。

台積電(2330)技術會外流給英特爾?達人:對長期存股者來說這些都是雜訊

台積電的技術會外流嗎?台積電會變成下一個宏達電或Nokia嗎?台積電的股價會跌爛嗎?大盤會跟著台積電跌歪嗎?版主不知道。但就算台積電體質變爛、股價跌爛,最壞情況就是被各ETF剔除成份股,換其他優質企業代替。投資ETF,不用太擔心其中一檔成份股變爛,反正爛了自動會被換掉。

川普言論衝擊台股 公股行庫挺護國神山

美國總統川普再次點名台灣搶走美國晶片生意,加上「對等關稅」議題發酵,衝擊多頭信心,台股臉黑,三大法人也同步站在賣方,不過...

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。