名師點將 五產業躍領頭羊

台股龍年雖面臨區域緊張情勢難解、全球經濟成長動能降溫等考驗，但在企業庫存調整風暴告一段落等有利環境中，類股表現的差異會逐漸擴大。其中，法人看好包括半導體供應鏈、AI、網通、運動休閒、電動車等五大族群，將是金龍年行情的多方領頭羊。

統一投顧董事長黎方國、第一金投顧董事長陳奕光表示，台股自2000年以來，每一個階段有大行情的時候，都有個相對應的、破壞式創新的新科技在引領指數。2023年迄今，AI橫空出世，從Nvidia到AMD，從GPU到ASIC，AI需求爆發，成全球科技業成長新動能。

由於目前AI題材未明顯泡沫化，且企業獲利仍不斷成長，因此，樂觀看待AI及Edge AI將在2024年迎來爆發，AI族群包括半導體製造、IC設計、散熱、CCL、DDR5記憶體、PCB、ABF等供應鏈均同步看好。

富邦投顧董事長蕭乾祥、台新投顧總經理呂仁傑指出，生成式AI掀起一波熱潮後，至今仍持續延燒，由輝達近期股價頻創歷史新高等可以看出，AI仍是投資主流，而對整體半導體族群來說，過去受限產能瓶頸，今年在台積電CoWoS產能倍增下，預估全球包括AI伺服器等產品出貨將有倍增的實力，將帶動晶圓代工先進製程與高階封裝、測試業績。

此外，為避免AI晶片斷貨，同時也為了形成本身競爭優勢，雲端業者也積極投入自研晶片，包括微軟、Google、亞馬遜都有近一代的AI ASIC開出，這除了挹注台積電的營收外，也為國內ASIC開發及IP業者帶來可觀的商機。

中信投顧總經理陳豊丰指出，電動車產業方面，雖今年期雖面臨高通膨及高利率干擾，然而政策及法規加持，長線成長趨勢不變，帶動電動化、智慧化，以及充電站、電池技術升級，均有助提升電動車滲透率，台系車用元件、PCB等供應連業績將雨露均霑。

明年網路通訊產業題材不斷，包括各國5G基礎建設、Wi-Fi 7更新換代、AI資料中心衍生的光收發模組需求，以及蓬勃發展的低軌衛星產業，都有助網通族群業績表現。運動休閒族群方面，則是著重在歐洲盃、美洲盃、巴黎奧運三大運動賽事上，成衣、製鞋、自行車、高爾夫等產業都將受惠。