花旗按讚世芯 上看4,200元

花旗發布半導體產業報告，認為AI ASIC機會加速，相關概念股中看好台積電與世芯-KY（3661），將其評等為「買進」，台積電目標價720元，世芯-KY目標價調升為3,840元，樂觀情境下目標價更上看4,200元。

外資看好，激勵世芯-KY昨（13）日股價開高走高，終場漲130元收最高價3,650元，再寫新高價。

花旗半導體產業分析師陳佳儀指出，雲端服務供應商（CSP）將投資用於雲端AI服務的ASIC，由於AI工作負載特殊性，雲端服務供應商發現AI ASIC具有更好成本和能源效率，因為它們是根據AI工作負載需求精確定製。

陳佳儀表示，看好台積電與世芯-KY將受益於不斷增長的AI需求，對台積電維持「買進」評等、目標價720元；調升世芯-KY目標價至3,840元，並指出若在NRE項目及營收貢獻超預期樂觀情境下，目標價可上看4,200元。

陳佳儀指出，隨更多CoWoS技術與產能恢復，預期世芯-KY動能將於今年第4季成長，展望後市還有包括來自亞馬遜網路服務（AWS）訂單仍然強勁，預計現有推理產品營收將穩定年成長40-50%；英特爾2024年將推出新型號Gaudi 3AI加速器（基於台積電N5製程）的新進展。

此外，還有Sony ISP和亞馬遜Kindle及IoT產品帶來的消費性產品優勢；世芯-KY也將在2025年開始拓展汽車領域新業務等。

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