就市論勢／綠能、電動車、AI 優選

盤勢分析

美國提高債務上限法案已獲國會通過，近期干擾大盤主要負面因素解除，雖因美國核心通膨數據仍高，市場目前預估聯準會在6月暫停升息後，7月仍可能升息1碼，但此一因素對台股實質影響應有限。

就盤勢而言，因短線漲勢過猛，可能出現獲利了結賣壓，6月震盪機率提高。目前歐美消費需求仍較疲弱，部分產業庫存去化時間可能拉長，惟整體來看，預估美國通膨下半年持續降溫，消費也可望在明年恢復至常軌，有利股市長期投資前景。

投資建議

近期資金集中在AI相關供應鏈，由於長期成長趨勢看好，即使短期漲多出現休息整理，下檔承接力道仍強，預估跌幅有限。須留意的是，AI主題衍生的需求是否會轉而壓抑對其他傳統科技類股的需求，由於需求疲弱，PC、手機等族群第3季訂單仍未見起色，蘋果供應鏈情況較佳但也相對疲弱。

當市場出現回檔時，景氣能見度高的長線趨勢股，如綠能、電動車、AI/HPC等仍是布局首選。傳產部分，傳統汽車第1季受惠缺料解決而有不錯銷量，預期未來表現可望維持；此外，部分有國外發展計畫的觀光餐飲類股亦有題材面利多。