就市論勢／節能、航太衛星 聚焦

盤勢分析

台股年初強漲後，上半年呈現大區間箱型整理格局，不過本周逢520行情，大盤反彈回到區間上緣，加權指數昨（17）日大漲251點收15,925點，成交量放大至2,643億元。第1季財報公告結束，企業獲利下修、庫存調整尾聲，利空沉澱台股短線強攻，520前股價偏多，然後續反彈空間恐受限。

本周美股反彈守穩，激勵台股半導體權值股、金融股同步上揚，帶領大盤上攻，惟短線反彈來到上半年股價區間整理上緣區，後續漲幅相對有限，且可能面臨獲利了結賣壓；不過520行情可望推升政策支持產業股價表現，像是節能、儲電、航太衛星等標的。

投資建議

第1季財報公告告一段落，獲利下修、庫存調整的利空因素淡化，投資人轉向關注2024年科技新趨勢，市場對2023年產業獲利衰退已有共識，下半年產業動能修復可期，市場對2024年科技產業恢復成長動能樂觀預期。

AI概念與雲端供應鏈相關產業可望迎來中游零組件庫存回補，AI基礎建設產業下半年進入加速布建期，也帶動AI加速伺服器、散熱設備等升級及需求成長等，宜長線布局；另外，半導體產業銷售成長雖仍見衰退，產業已步入循環低點，庫存高檔區可能正是股價低檔，股價反轉向上可期，年中迎接布局加碼時點；高股息標的則可留意除權息旺季，息收配置需求對股價形成支撐。