鄭文賢專欄／電動車、AI產業 商機大

金融市場的動盪可說是一波未平一波又起，從矽谷銀行倒閉開始，美國的中小型銀行如Silvergate、Signature到第一共和銀行接連出事，緊接著瑞士信貸因大股東沙烏地阿拉伯銀行表明不再注資，造成股價崩跌30%，雖然目前都暫時獲得平息，但是仍讓市場不自覺地聯想到2008年的雷曼時刻，金融風暴的醞釀似乎逐漸成形。

在此環境下進行投資，勢必要以長線大趨勢為依歸，因為即便出現短期的金融風險，但持續成長的新題材、新技術仍舊會繼續發展，在市場逆風下更容易獲得資金的青睞。

首選產業為現階段最熱門的AI人工智慧產業。由於ChatGPT的熱潮帶動，全球市場對AI的重視度又再度大幅的提升，除ChatGPT的開發者微軟持續將相關技術投入旗下其他產品如Azure、Bing及Office等服務外，包括Google、亞馬遜等也都磨刀霍霍要開發出自家的AI程式及服務。

由於AI需要龐大的運算力作為基礎，因此對於晶片的需求也同步大幅提升，目前主流為使用Nvidia的H100 GPU作為AI伺服器的核心運算，另外因AI的各項功能都具備不同演算特性，因此各家雲端大廠也都積極開發ASIC AI晶片，相關的晶片商機在未來二到三年內將迎來爆發性的成長。

除硬體外，軟體服務也有望成為另一受惠產業。同樣在ChatGPT的熱潮推動下，許多企業會更加速自身IT系統的AI轉型化，包括智能客服、智能零售、智能生產助手等應用，在此潮流下，就需要軟體服務業者進行系統的AI升級，打造專屬的AI軟體及資料庫，或將ChatGPT鏈結導入其原本的系統中，都可望帶動新一波商機。

另外，電動車仍為值得長期投資的趨勢產業。由於近期特斯拉所開啟電動車價格戰，迫使其他車廠陸續跟進，加速推升了整體電動車市場的成長。此外，特斯拉日前在投資者大會宣布，未來將降低碳化矽元件的使用量，也帶給了台廠新的商機。

由於目前碳化矽主要掌握在國際IDM大廠手上，台廠雖努力切入，但成果相對有限，不過若特斯拉降低碳化矽比重，勢必要提高原本矽基元件用量，此部分台廠相比碳化矽具備較大優勢，許多都已打入一線供應鏈中，未來若矽基元件比例增加，台廠受惠程度也較高，相關族群也值得投資布局。

（作者是元富投顧總經理）