巴菲特大賣台積ADR 台股遭殃

「股神」巴菲特執掌的波克夏公司（Berkshire Hathaway）上季大砍台積電ADR持股百分之八十六點二，為少見的短線操作。巴菲特此舉也引發台積電股價昨天重挫，並拖累台股大盤大跌逾兩百點。分析師表示，這凸顯台股上半年半導體還在往下做庫存調整，但台積股價不可能像去年跌到三七○元這麼低；而台積電回歸基本面，未來仍有機會反彈。

波克夏十四日申報的去年第四季持股變動資料顯示，上季持有的台積電ADR部位為八二九萬股，持股價值六億一七七○萬美元，比去年第三季持有的六○一○萬股大幅減碼，在台積電ADR持有者的排名也由第一掉到廿五位。

受到消息面衝擊，台積電昨天開盤價五二六元，盤中一度彈升到五三二元，終場以大跌廿元、五二五元作收，影響大盤指數約一六五點。台股收盤下跌二二一點，收在一萬五四三二點。

波克夏去年第三季大筆買進過去甚少布局的科技股，隔了一季就反手大賣，為少見的短線操作，和過去長期投資並持續加碼的做法大異其趣，讓市場大感意外。而除了大賣台積電ADR，波克夏上季也大賣金融股，但加碼三檔股票蘋果、媒體業者派拉蒙全球與建材製造商路易斯安那太平洋公司等三檔股票。

巴菲特上季大賣台積電ADR，儘管錯過今年以來的百分之卅一點五的漲勢。不過，申報資料並未揭露波克夏買進、賣出的時間點，具體績效不得而知，外媒推估有三種可能，首先是以台積電ADR去年第三、四季的均價計算，波克夏可能賠了五點三六億美元；若是買在第三季低點、賣在第四季高點，估計可賺七點四七億美元；如果是買在第三季高點、賣在第四季低點，恐大賠十六點二億美元。

萬寶投顧董事長朱成志表示，巴菲特賣股是依他的投資準則操作，「但巴菲特不是世界的主流」，今年以來外資已買廿七萬張台積電，顯示大部分外資不是站在巴菲特這一邊。

而對於巴菲特罕見做波段操作，朱成志說，這凸顯出台灣今年上半年按照產業面來看，電子業半導體還在往下做庫存調整，這也顯示今年台股主角不是台積電這類大型權值股，中小型股反而是機會。

華南永昌投顧董事長儲祥生則認為，波克夏不完全是巴菲特掌握，很可能是經理人代為操盤。

第一金投顧董事長陳奕光指出，波克夏大砍台積電，股價反映預估一天內就結束，短線預期五百元有守，拉長來看應會在五百元至五五○元大區間來回操作，台積電基本面沒有改變，台積電後續在二奈米、三奈米製程將大量出貨，下半年突破五五○元機率頗大。