就市論勢／雲端供應鏈 可布局

盤勢分析

儘管九合一選舉在周一帶來股價震盪，市場短暫傳出中國大陸放寬防疫措施，MSCI調整台股權重，昨（30）日盤後生效，台股權重在MSCI三大指數中兩升一降，在盤後調整指數權重換股爆量下，昨日加權指數收在14,879點，大漲169點，漲幅1.1%，成交金額2,854億元。

預期台股指數在挑戰萬五關卡雖有盤整壓力，不過年底集團作帳，加上農曆年前後仍為台股財報空窗期，研判有機會呈現權值與中小股，科技與傳產股等輪動表現行情。

台灣在MSCI最新權重調整，除MSCI全球新興市場指數權重由13.37%降至13.35%，小降0.02個百分點外；在MSCI亞洲除日本指數及MSCI全球市場指數權重分別獲上調0.02個百分點及0.01個百分點等，指數權重調整成為拉抬昨天盤後股價爆量上漲收長紅的關鍵動能，且回補了周一大跌缺口。

投資建議

國發會公布10月景氣對策信號，無意外連續第二個月出現「黃藍燈」，綜合判斷分數上升1分，主要來自半導體設備進口貢獻等，對照過往景氣燈號與台股指數走勢，黃藍燈階段為台股相對佳進場點。

年底前台股呈盤堅向上格局，且類股呈現電子及傳產輪動，權值與中小型股輪漲表現，看好如雲端產業、產業規格升級帶動需求成長等標的，相關零組件看法相對正向。景氣尚未落底，但外資多方態度持續，加上內資年底作帳效應拉抬可期，台股仍正向看待，唯需留意短線漲多獲利賣壓，投資宜搭配傳產與電子，權值及中小型股配置部位。