就市論勢／矽智財、IC設計 可留意

盤勢分析

自10月下旬以來，台股追隨美股走勢展開反彈行情。美國10月7日公布的晶片法案一度壓低相關企業股價，不過法案對產業立即性影響有限，對股價衝擊逐漸淡化。下周將登場的G20會議，美中兩國領導人可望舉行會談，市場期待雙方能就經濟議題達成協議，若會談結果順利，可望進一步提振股市。

另一項利多是美國第3季企業財報，多達七成以上財報優於預期，大型資料中心科技股指引也比預期好，激勵股市走高。雖然聯準會仍將持續升息，惟市場普遍預期升息幅度將趨緩，亦有助投資氣氛。短期內反彈走勢仍有機會延續，但須防市場氛圍轉變再度拉回。

投資建議

盤面仍有不確定因素，本周美國國會期中選舉即為其中一項變數，市場可能藉由選舉結果回檔整理。此外，台灣第3季GDP表現不如預期，9月景氣燈號連續亮出代表景氣低迷的黃藍燈；加上近期傳出IC設計廠簽訂的長約出現違約，以及企業鼓勵員工休假等消息，均顯示需求相當疲弱，總體經濟仍有變數。

由於大盤仍有回檔可能，建議逢高可先減碼，保留資金待回檔後布局，看好族群包括矽智財、IC設計、AI、伺服器與電動車；最早回檔的手機與電視面板因庫存調整可望提前落底，短線有反彈機會。