就市論勢／伺服器、車電 有看頭

盤勢分析

台股10月下跌474點，月線連二黑，外資單月賣超約950億元，指數弱勢下融資也月減124億元，減幅7.0%高於指數跌幅3.5%，惟10月下旬後，華爾街日報記者指出Fed官員正在討論可能於12月放緩升息，且加拿大央行意外僅升息2碼，市場對於升息將步入尾聲的樂觀期待與債券流動性的舒緩帶動美股反彈，美元指數、美債殖利率未再上衝，部分亞洲市場也跟漲，如韓股上漲6%。

但台股及陸港股則面臨大陸二十大的挑戰，大陸維持清零政策，將持續壓抑復甦動能，而新一屆政治局常委完全由習派掌控，可能的新任總理李強亦無執政經驗及經濟背景，市場對中國後續經濟展望持觀望態度，且堅決反對台獨納入黨章、不承諾放棄武統等宣言，引起市場對兩岸地緣政治風險的擔憂加劇，為台股增添波動。

11月3日Fed決議升息3碼符合預期，並暗示12月將放緩升息幅度，不過主席鮑爾認為在通膨、就業熱度未受到控制前，考慮暫停升息為時尚早。

投資建議

11月G20、APEC會議與美、台選舉使得政治變數較多，中美、俄烏、兩岸議題為關注重點，地緣風險先前造成台股跳空下殺，某些族群也跌破了10年線，長線資金有望回補，部分產業供需開始出現築底情形，殺低賣壓可望舒緩，資金將轉為尋求布局時點。操作上，伺機汰弱留強，並將部分低波動個股轉往2023成長把握度高、產業可望復甦之標的。持股方向上，族群看好IP／ASIC、HPC、伺服器、車電、光通訊、生技、高殖利率股。