就市論勢/網通、鋼鐵、金融 聚焦

盤勢分析

「萬物皆漲」導致企業成本增加壓縮利潤且市場需求大幅衰退,衝擊遠大於通貨膨脹數字CPI,而且CPI本身設計就很特殊,前幾年美國CPI一直低於2%,讓聯準會持續維持寬鬆,造成股市與房地產金融資產泡沫,今年終於因為油價暴漲,導致CPI爆表。

時序進入企業財報周,焦點應放在整體美國科技股對未來展望,特別是通貨膨脹與升息壓力下的終端市場變化。本周四(14日)台積電法說會釋出的訊息,與當天個股ADR表現,全球關注。

對應2020年第1季疫情爆發後科技產品需求增加;目前則是相反,主因通膨壓力與消費支出移轉抑制科技產品需求,例如大陸年輕人換手機速度放慢,原因可能是失業消費能力下降、消費支出移轉、或是大陸控制手遊後沒有換機動機等。大陸2月智慧手機銷售大衰退,衝擊供應鏈廠商上半年營運。

投資建議

聯準會持續市場溝通「5月升息2碼與縮表」,各理事均預言緊縮,市場提前反映,外資持續調節大型權值股,非科技股漲勢轉為高檔震盪整理。操作建議包括:一、網通代工族群:主因代工訂單個別題材不直接受終端市場影響,例如低軌衛星供應鏈。二、鋼鐵:鋼材需求V型反轉遞延到第3季,中鋼今年將配發現金股利3.1元。三、金融:3月起外資仍持續加碼金融股,金融股過熱前仍可留意輪動機會。四、航運:上海疫情封控影響運能,上半年全球航運供應吃緊;航空則有解封商機。

CPI 智慧手機 科技股

延伸閱讀

上市櫃Q1獲利 兆元在望

物價漲很大?主計總處揭民眾對物價感受漲幅破6%

上月CPI增3.27% 九年半新高

金融股狂漲「存股族快受不了」…他一招克服 網驚:太天才

相關新聞

台泥(1101)值得長期投資? 專家:2025年自產綠電就能自給自足

YouTube頻道《投資伊森》發佈一則影音分享,台泥不說你可能還以為他只是一間水泥廠,實際上他也已經是全球第四大的儲能系統公司,而且還跨入鋰電池市場... 以下為影音內容:

電子鋼鐵重聚人氣 台股盤中漲逾百點站上15400點

台股今天開高走高,一舉收復季線,盤中指數一度上漲逾百點,站上15400點整數關卡;電子、鋼鐵重聚人氣,航運股則賣壓湧現

8/15【早晨財經速解讀】00900 00878 00701本週除息 殖利率10%能維持多久?蘋果低點大彈3成將創新高 標普收復半數跌幅 美股牛市回來了?

「富邦特選高股息30(00900)」8月初公布8月收益分配期前公告,每單位1.2元的條件吸引投資人瘋狂買進,一度讓溢價幅度飆高。 國泰永續高股息(00878)將配發0.28元,預估年化殖利率達6.46%

台股反彈行情續旺 法人:挑戰季線、留意科技業庫存

國際投資情緒回溫,台股延續反彈格局。法人指出,只要這波行情不止,且量能持續放大,有望見到大盤挑戰季線反壓,但由於科技產業...

台股大漲只是短期的反彈...更適合減碼? 專家:無法樂觀的3理由

受美股激勵大漲的台股,是否到了今年以來絕佳減碼的時機點? 股市達人股添樂發布一則影片分享,為什麼台股的漲勢只是反彈而不是多頭,並解釋提出3點台股無法樂觀的理由。

外資大買140億 台股強彈 雙軋行情有影

美國通膨趨緩降低升息預期,國際資金回流新興市場,外資終止連三天賣超,昨(11)日回頭大買台股140億元,帶動指數大漲25...

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。