缺料緩解題材 有看頭

台股今年遭遇多重利空而拉回修正。法人表示，第2季消費電子淡季，市場預期聯準會5月將再升息2碼，但更重要的縮表規模則未定，為市場增添不確定性，台股盤勢可能波動加劇，看好缺料緩解、新規格、原物料等三大族群表現機會。

法人表示，盤勢因總體環境不確定因素，指數可能震盪加劇，向上空間有限，次產業個股有各別表現機會。首先，全球除中國之外的多數國家選擇與病毒共存，今年預計供應鏈問題將比去年舒緩，過去一年飽受缺料及關廠之苦的產業，例如：網通及汽車電子等，隨著生產鏈恢復，出貨有望回升。

第二，新規格提升及新平台發表，為相關類股挹注新成長動能；第三，原物料價格維持高檔，為鋼鐵股帶來題材和基本面利多。而根據目前報價，5月運價上揚，也讓航運股基本面正向。

雖然第2季向來是科技股淡季，PGIM保德信高成長基金經理人葉獻文認為，今年眼見新興科技應用需求持續高漲的趨勢不墜，且全年航運量能將因消費動能續強而持續吃緊，預期晶圓代工供應鏈與零組件等產業，將延續自去年以來的價格強勢主導權。

整體而言，統一投信台股團隊認為，第2季前半段在反應庫存調整及縮表的不確定上，股市會受到較大壓力。但隨著不確定因素漸次釐清後，加上第3季為電子旺季，市場氛圍有望漸入佳境。

展望台股後市，日盛精選五虎基金投資團隊表示，時序進入第2季，現階段台股本益比低於13倍，為過去十年歷史區間下緣，加上台股獲利持續創高，靜待利空出盡後，台股有機會回到正向軌道，逢低可把握布局時機。