就市論勢／AI、高效運算、綠能 亮點

盤勢分析

近期國際股市紛紛跌落季線，負面消息包括電子供應鏈雜音紛傳、美國債務上限，聯準會主席鮑爾改口通膨比預期嚴重，升息預期加深，美國10年期殖利率跳升；大陸則有「共同富裕、能耗雙控」政策將使其第4季經濟再降溫。

但在美企盈利增長，美國經濟中長期將逐漸進入穩定增長周期，各國經濟成長率無論是從年增或季增率來看，都顯示經濟雖減速、但成長率仍在平均之上，有利於第4季台股及國際股市。

投資建議

雖然電子產業目前供需市況不再緊俏，然觀察電子長、短料之變化，上游之半導體供需仍然相對緊張，晶圓代工業者在漲價效益及產品組合有利下，營運表現優於下游之電子零組件廠。

然而台股盤面個股輪動快速，且當沖比率也高，造成類股間表現差異仍相當大，故挑選2021年下半年至2022年營運具有持續動能之公司為主，例如新興科技應用需求（AI人工智慧）、HPC（高效運算）、電動車、低軌道衛星相關等，以及矽晶圓、ABF載板等族群為主，均有投資潛力。

另外可注意大陸碳中和、能耗雙控政策受惠股，如塑化、綠能相關，以及歐美重啟經濟帶動之相關個股。