鴻海題材熱 大摩重申加碼

鴻海（2317）進軍車用半導體，買下旺宏6吋晶圓廠，摩根士丹利及美銀證券昨（6）日都肯定鴻海跨足車用晶片生產，除進一步完善集團「3+3」發展藍圖，美銀更認為鴻海是用小錢創造大財富，因為車用半導體長線商機驚人，為此兩家都重申加碼鴻海，目標價168元、150元。

此外，看好記憶體報價持續上調，交易案大大挹注旺宏獲利，摩根士丹利和美銀也重申買進旺宏，目標價54元、60元。利多激勵旺宏昨早盤暴漲5%，但隨後賣壓湧現，下跌1.45元收44元，鴻海開低走高，漲0.5元收112.5元。

摩根士丹利表示，鴻海買下6吋晶圓廠，完成電動車布局要強化半導體的最後一塊拼圖，以晶圓廠量產規畫時程來看，完全和集團將在數年內推出實體電動車並大量生產的目標同步，並推動集團進一步達成「3+3」發展藍圖。

美銀指出，鴻海這次僅斥資25.2億元跨足車用晶片生產，對比集團第1季營收，交易金額占淨現金比重僅5%，對全年獲利影響不到1%，但未來鴻海和MIH聯盟若有生產車用晶片能力，將大幅強化造車效率，等於以小錢創造高效益，這也更有助於集團毛利率邁向10%的目標。

旺宏方面，摩根士丹利分析，賣廠將挹注今年每股純益（EPS）1.17元，約額外增加旺宏年獲利27%，因鴻海也是旺宏大客戶，交易案強化結盟，未來若記憶體進入跌價循環，旺宏來自報價的壓力預期降低。

美銀推估，交易案將貢獻旺宏EPS 1.34元，全年EPS提升到5元以上。