ESG投資在台越來越重要 成為台灣投資主題

國際信評機構惠譽國際評級（Fitch Ratings ）指出，今年台灣可能會發布更多基於環境、社會和公司治理（ESG）因素的產品，可能會對投資競爭產生影響。

到2020年，台灣約有15％的新基金推出了明確的ESG戰略。ESG共同基金和交易所買賣基金資產仍處於起步階段，僅佔當地資產管理（AUM）的2％左右。但是，這一部分在2020第三季度末仍是亞洲最高的。去年顯示，ESG已有成為投資主題的趨勢。

惠譽在去年Q4對台灣投資經理人的調查發現，絕大多數人認為ESG因素很重要。大約90％的受訪者已經或計劃採用責任投資政策。但是，只有約25％的客戶提供ESG產品。就ESG流程而言，公司治理是投資經理分析的主要因素。惠譽的ESG相關性得分顯示，治理通常是影響信用評級的最重要因素。

監管機構正在採取步驟來幫助促進ESG市場的發展，例如，集保結算所（TDCC）已與全球4大ESG研究機構：富時羅素（FTSE Russell）、ISS ESG、MSCI及Sustainalytics合作，於公司投資人關係整合平台（IR平台），推出全球第一個多元ESG資訊及責任投資服務，為市場參與者提供現成的ESG評級信息，可便利投資人將ESG納入投資流程。

在惠譽的基金信用評級分析中，採用ESG因素很少是實質性因素。但就獲得新的或保留現有AUM的資金而言，ESG因素可能會降低贖回風險並因此減少出售需求，因而影響評級。這可能會扭曲基金的信用表現。

櫃買中心發佈，我國資本市場首批ESG相關債券ETF「中國信託15年期以上已開發市場ESG投資級美元公司債券ETF證券投資信託基金」(00883B)，以及「中國信託15年期以上新興市場美元主權低碳債券ETF證券投資信託基金」(00884B)，將於今天（110年2月4日）上櫃掛牌。

櫃買中心表示，ESG概念的債券ETF，提供給投資人資產配置的新選擇，根據晨星研究，去年約75%的ESG基金績效報酬優於同類型基金，顯示投資於重視ESG的企業有較佳的績效表現，此外，近年遵從聯合國責任投資原則(PRI)的資產管理機構也大幅成長，使ESG爭議性較高的產業資金流入量明顯減少，有助提升基金的債信品質，ESG爭議性越低的產業，投資前景也相對樂觀。