就市論勢／ABF載板、塑化 可低接

盤勢分析

近期不論是傳統產業或電子產業，資金皆大量湧向上游廠商，使得上游產品有漲價現象；另一方面，新冠疫情影響開工率，但需求不變甚至上升下，造成供不應求狀況，也推升了相關廠商價格，這些短線出現缺貨的情形估計將維持至明年農曆年前，因此即使近期有些相關個股漲勢猛烈，仍屬合理水位。

預估資金快速輪動格局將持續，只要選對產業及個股，後續仍有向上發展空間。從資金面來看，今年截至11月底，外資賣超近6,000億元，若疫苗施打順利，明年疫情減緩，市場風險偏好將明顯回升，外資可望大量回補台股，成為大盤再度走高的重要推手之一。

投資建議

操作策略上，高檔進場時投資人須特別留意，選股不選市仍為主要操作策略，若考量到明年外資資金回補行情，可以留意具成長性的大型藍籌股。選股方面，產業具長線趨勢仍為未來主流，持續看好5G、半導體、伺服器。

另外，因供需缺口有漲價效應相關類股，如ABF載板、面板、8吋晶圓、車用半導體等亦可逢低布局，傳產相關仍以自行車、製鞋、成衣相關類股為布局標的。

此外，塑化原料近期報價強勁，利差有擴大趨勢，短期仍有上漲空間，值得關注。