就市論勢／晶圓代工、航運 可留意

盤勢分析

在新冠疫苗即將上市的好消息推動下，國際股市近期都有不錯的表現，美股道瓊工業指數更是突破3萬點大關、來到歷史高點。今年第2季，由於居家辦公等需求急速增長，科技類股成為市場上的焦點；進入第4季後，科技族群仍是市場追捧的對象，但投資人也開始同時追蹤經濟復甦的產業。

如果仔細觀察CRB原物料指數，不難發現原物料需求在第3季時就已急速回溫，並在近期來到疫情爆發前一半的水準。

如今疫苗即將上市，全球的人流與物流封鎖未來將會逐漸解除，因此市場預期，明年第1季全球經濟復甦的速度將會加速，對原物料的需求也將回到疫情之前的水準，將同步帶動傳統產業的復甦。

因此，不少分析師預期漲多的科技股年底面臨調節的機會不小，而釋出的資金將有機會流向基期偏低的傳產族群。

若觀察近期台股表現，低基期補漲的情況也開始發生在台股。半導體類股由於供應吃緊，目前表現依舊強勢，但其中的被動元件、封裝測試等基期偏低的族群也開始補漲。

傳統產業中的塑化以及航運族群，也受到全球景氣復甦的帶動下，股價近期表現也較強勢。2020年最後一個月，台股預期將是個股自行表現，大盤走勢趨緩。等明年第1季外資休假結束後，若台股基本面不變，便能吸引外資開始積極布局成分股，屆時大盤自然也會被進一步向上推升。

投資建議

短線上操作上，可追蹤內資連續買超的標的參與作帳行情；中長線布局上，仍以5G概念為主。尤其在晶圓代工的部分，目前台廠產能依舊吃緊，明年漲價已勢在必行，可多留意基期相對較低的族群，後續補漲機會高。航運類股受到運費調漲與低油價利多，預計將可旺到明年第1季，也可同步追蹤。