AI基礎建設助力NAND Flash產業 第3季以鎧俠營收季增33.1%最多

集邦今日發布最新調查，2025年第3季因雲端服務業者(CSP)持續擴建AI基礎建設，對企業級（enterprise ）固態硬碟（SSD）需求強勁，帶動前五大NAND Flash品牌商合計營收季增16.5%，逼近171億美元。上半年的減產措施奏效，下半年供需失衡情況獲得改善，加上enterprise SSD銷售占比提高，各原廠的平均銷售單價(ASP)皆有上漲。

展望第4季，AI應用將持續推升CSP對高效能TLC enterprise SSD、QLC enterprise SSD的需求，然原廠庫存回歸正常，製程轉換期間造成自然損失，將限縮出貨量成長幅度，且硬碟（HDD）供應依然短缺，預計將支撐第4季整體NAND Flash價格持續上漲，各產品漲幅將落在20-25%間，帶動營收再度成長。

分析各供應商第3季營收表現，三星（Samsung）的手機用NAND Flash產品儘管在中國市場面臨本土業者瓜分市占率，其enterprise SSD銷售仍然強勁，推升第3季營收季增15.4%至60億美元，以32.3%市占維持第一名。

排名第二為SK Group (含SK hynix及Solidigm)，營收近35.3億美元、季增5.7%。子公司Solidigm專注於生成式AI需要的QLC enterprise SSD，貢獻集團營收顯著。鎧俠（Kioxia）第3季受惠於AI server需求、智慧手機季節性因素和其BiCS8技術轉換，位元出貨量大幅季增，營收季成長高達33.1%，逾28.4億美元，排名第三，市占也上升2個百分點。

美光（Micron）第目季主要得益於資料中心SSD出貨創新高，營收季增15.4%，上升至24.2億美元，位居第四。晟諜（SanDisk）排名第五，雲端領域和邊緣市場的應用推升其營收至近23.1億美元，季增21.4%。