日月光併購兩廠貢獻營收 市場估第3季EPS近2元

日月光投控（3711）7月營收月增9.9%、年增6.7%，法人機構表示，由於先前併購英飛凌的菲律賓與韓國兩廠將在本季加入貢獻營收，儘管終端市場需求恢復低於預期，但預估第3季每股獲利（EPS）將有近2元的水準。

分析師指出，日月光投控7月營收月、年雙增，其中，IC ATM 營收月增5.3%、年增2.4%；預期今年將會回到往年的營運軌跡，儘管下半年是傳統旺季，但市場復甦速度低於預期，毛利率也會略受壓抑，但先前併購英飛凌的菲律賓與韓國兩廠將在本季加入貢獻營收，預估全年營收維持逐季向上的趨勢。

另外，預估日月光投控第3季 ATM 平均整體產能利用率大於65%，較上季的大於60% 上揚。日月光第3季IC ATM 營收將季增7~9%，EMS 部分，隨客戶新產品出貨，預估營收季增14~19%。

合併毛利率方面，排除匯率影響，產能利用率還是主要影響毛利率的因素，預期IC ATM 毛利率將較上季微幅成長，EMS 營業利益率將較去年底的3.5%增加，整體集團單季合併毛利率將較上季增加下，估計單季 EPS 近2元。

市場法人表示，日月光投控今年封測事業營收成長幅度將和邏輯半導體市場年增4~6%相近，產能利用率將從上半年約60~65%逐步上升到70~75%，但整體市場的恢復仍然有些緩慢，因此，全年EMS業務的營收增長也較為平淡，全年EPS有機會來到7.2元。