世芯前三季賺逾三股本 Q4營收、獲利有望衝高 明年營運再寫新猷

股王世芯-KY（3661）昨（2）日公布第3季獲利創新高、達8.87億元，每股純益12.03元；前三季大賺逾三個股本，每股純益30.31元。公司預期美國晶片新禁令影響有限，本季營收、獲利有望再創新高，明年北美大客戶需求續強，加上另一北美客戶新案件加入量產，有助營運再寫新猷，毛利率同步轉佳。

世芯是特殊應用IC（ASIC）設計服務廠商，昨天舉行法說會，總經理沈翔霖與財務長王德善釋出以上訊息。世芯昨日股價大漲140元、收2,820元。

世芯第3季受限於晶圓代工廠先進封裝CoWoS產能限制，單季合併營收為76.09億元，季減約4%、年增1.14倍，大致符合預期；歸屬母公司業主淨利為8.87億元，季增20.8%、年增一倍，每股純益為12.03元。

世芯第3季的毛利率為24%，季增3個百分點，主要是因委託設計（NRE）的業績占比提高。前三季合併營收為212.54億元，年增1.32倍；歸屬母公司業主淨利為22.05億元，年增67%，每股純益為30.31元。

世芯今年以來業績跳升，主要受惠於北美雲端服務大客戶AI晶片訂單湧進。世芯統計，高速運算（HPC）相關應用占前三季業績比重超過八成，北美客戶營收占比則超過六成。

世芯預期，本季取得先進封裝產能增加，量產動能增溫，營收、獲利都會成長。世芯透露，既有北美最大客戶AI晶片需求持續強勁，預期明年訂單量更多，是推動該公司業績持續向上的重要支柱。

此外，另一家北美客戶的7奈米製程晶片案已量產，估計明年上半年放量，下半年還有其5奈米製程案件也將放量，未來有望成為公司第二大客戶，成為明年業績成長主軸。

談到之後量產毛利率走勢，世芯認為，由於大客戶議價能力強，較難對既有產品漲價，不過新案件的利潤率將有所改善，加上明年客群將進一步擴大，有機會與供應商強化合作，整體毛利率發展算是正面。

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