半導體紅色供應鏈來襲 兆易創新MCU與NOR衝市占優先

半導體紅色供應鏈在市場調整之際，正逆勢衝市占。陸資廠兆易創新近日公布接受研究機構訪談紀錄提到，公司目前的策略是不論MCU業務或是NOR Flash、NAND Flash都以搶市占率為優先，積極進取以取得更好的市占率，為後續供求關係下一輪景氣週期做好準備。另外看MCU上半年恐都在打底。

兆易創新提到，公司目前的策略是以搶佔市佔率為優先，依託多產品系列的組合，以及產品品質和服務的優勢等有利因素，積極進取以取得更好的市佔率，為後續供求關係下一輪景氣週期做好準備。 展望二季目前看消費行業庫存去化已取得非常顯著的成果，能經常看到急單的出現，這表明客戶需求已經在出現。工業領域的供求關係反轉比消費領域會晚一些，其庫存去化還需要一些時間。總體來看，第二季從量的維度上可能環比一季不會有太大的變化，價格則是動態變化、市場博弈的過程，公司會持續觀察。

就上游代工，該公司說，目前產能供應充足，公司會積極跟進代工廠的產能和價格變化的情況，在合適的時機爭取有利條件優化產品成本。

至於投資人關注公司MCU產品毛利率可能會在哪個季度見底？公司說，目前看今年一季度處於行業底部，有可能今年上半年都是處於底部，下半年的情況會持續觀察。 MCU產品的價格一直是動態變化、市場博弈的過程，去年下半年以來，價格和毛利率都有明顯下降。後續展望看，MCU產品需要再次達成一個新的供需平衡，在此新的平衡達到前，公司會積極觀察並採取應對措施。

另外該公司也說，在存儲產品上，公司NOR Flash、NAND Flash均推出了全系列的車規產品，在車載應用領域進展非常順利，累計出貨量已超過1億顆，NAND Flash車規產品也在積極進行市場推廣。MCU產品上去年第三季推出了第一顆車規產品，主要是針對車身域應用，目前在很多車身域關鍵應用領域在一些領先客戶已DESIGN IN。車規MCU產品市場開拓週期比較長，DESIGN IN後還有可靠性測試等然後才會正式在客戶量產並實現放量，這個時間大概會需要兩年左右。

該公司也說，NOR Flash的價格走勢，既受大存儲（NAND Flash、DRAM）價格走勢的影響，也受SoC供需關係的影響。目前看大存儲趨於降價週期的底部，同時隨著庫存去化的有效達成，SoC也在逐漸恢復生產和供應，這兩個方面都有助於NOR Flash價格的企穩。當然價格體系是一個動態發展、由供求關係和市場博弈共同產生的一個結果，公司要做的是去積極應對，不做過多的預判。

就毛利率而言，該公司說，會希望爭取好的毛利率，但公司的策略還是以市占率為優先。過去困擾公司接近三年的產能不足的情況，今年應該是得到了很大程度上的緩解，公司的產品有充足的產能，不管是大容量還是中小容量，都爭取能夠積極提升份額，擴大市占率。

該公司也說，MCU業務的策略和公司整體的策略一致，在目前產能不缺的情況下，積極爭取擴大市佔率，而不是去維持一個固定的價格和毛利率。價格的企穩始終是需要供需關係的平衡，公司需要做的是積極應對供需變化帶來的價格波動，積極爭取市占。