記憶體雙雄：市況否極泰來

記憶體雙雄南亞科（2408）、華邦昨（20）日同聲看好記憶體市場將否極泰來。

華邦總經理陳沛銘透露，公司營運會領先業界浮出水面，主因近期消費性電子應用出現急單，今年首季將是谷底，第2季產能利用率將大增10個百分點，報價也將止跌；南亞科總座李培瑛則預期上半年是最辛苦的時刻，第2季報價跌幅可望收斂。

李培瑛、陳沛銘昨天出席「2023年科睿唯安全球百大創新機構頒獎典禮」後受訪，釋出以上訊息。

李培瑛指出，上半年應是記憶體業是最辛苦的時候，主要受通膨升息與供應鏈不順影響，目前看來，下半年會好一點，至於復甦力道多強，仍需觀察原廠減產情況與外部景氣、通膨、俄烏戰爭及疫情、升息乃至供應鏈不順變化。

李培瑛分析，DRAM是景氣循環產業，但這次和過去有點不一樣，以前是台灣大廠受創較深，這次台灣產業和國際大廠都受傷，相信大家在價格競爭會相對理性收斂。他強調，南亞科對自身競爭力仍樂觀且有信心，目前看來，第2季報價跌幅有望再收斂，最快第3季止穩。

相較於同業普遍預期下半年市況才會轉好，陳沛銘則看好華邦第2季就可領先同業浮出水面，同時，受惠於客戶庫存去化完畢後開始恢復拉貨，今年目標逐季成長。

陳沛銘指出，認同李培瑛形容這次記憶體產業狀況與過去不一樣的說法。不過，華邦近期陸續有很多特殊應用加上消費電子、商用個人電腦、網通等應用急單湧進，加上大陸解封效應，看來公司營運應該會在第2季就開始復甦。

南亞科、華邦先前都已宣布因應市況不佳，陸續啟動減產計畫。談到產能利用率狀況，李培瑛說，南亞科目前維持減產措施，即便消費性應用、網通與車用、工規產品陸續回歸穩定，但目前看來伺服器應用壓力最大，主因伺服器市場最晚修正，且伺服器是DRAM龐大出海口，占比高達三成。

陳沛銘則說，在急單效應與客戶陸續擴大回補庫存挹注下，華邦第2季產能利用率將大幅提升，估將較首季增加10個百分點。