今年發債175億達標！三商壽出嫁前再發92.5億元 估年底RBC接近200%

即將併入玉山金（2884）的三商壽（2867）因資本適足率（RBC）未達標，今年已發行次順位公司債82.8億元，19日公告再募集十年期累積次順位債92.5億元，以提升資本適足率，由玉山銀行及安泰銀行擔任保證人。預計年底前資金可到位。總計今年共發債175.3億，三商壽指出，若以6月RBC推算，加計已增資10.5億，年底RBC非常接近200%（法定資本適足）。

三商壽去年底RBC未達標，承諾金管會發行次順位債200億元，但去年底僅發行25億元，尚餘175億元額度未完成而於7月遭金管會處分。三商壽今年已發行次順位債82.8億元，規劃年底前將剩餘的92.5億元募集完成，今公告分甲券及乙券發行，其中甲券為85億元、乙券為7.5億元。票面利率為固定年利率3.8%。且由銀行保證，分別委由玉山銀行及安泰銀行擔任保證人。將委託證券承銷商以洽商銷售方式對外公開承銷。

三商壽預計年底前募集完成資金可到位。若以6月RBC推算，加計已現金增資10.5億元，年底RBC非常接近200%。此外，由於明年起壽險業正式接軌新一代清償能力制度（ICS），將取代現行RBC制度，三商壽日前於法說會表示，新版資本強化計畫及增資承諾書已獲主管機關核准，亦取得新一代清償能力制度選擇性過渡措施之申請資格，將依規提出申請。