6成民眾嘆退休投報率太差 施羅德籲退休理財掌握四字訣

打造退休穩定現金流不容易，施羅德投信今（7）日發布「2022台灣投資人退休大調查」指出，「銀行儲蓄或定存」雖仍是最多人使用的退休理財工具，但以「股票」為退休理財工具的比例，遠較去年調查大11%，達到7成的持有率，顯示越來越多民眾將投資股票納入退休規劃一環。施羅德也建議，可透過「W.I.S.E」理財四字訣，打造機智的理財習慣、也才能創造機智的退休生活。

隨退休金準備的責任從政府與企業移轉至個人身上，退休規劃已成為現代人的人生必修課，但動盪政經環境下，創造穩定退休金非易事，施羅德投信認為，時勢變動迅速、投資人的觀念也隨之影響，今年的烏俄戰爭、美聯準會強勢升息，當讓過去習以為常的景氣環境都可能會遭逢巨變，也會打斷長年累積的退休準備。

施羅德與政大商學院教授楊曉文合作，發表「2022年施羅德投信Ｘ政治大學」退休大調查，除更多人選擇股票納入退休規劃，63.4%的受訪者表示，整體退休投資的平均報酬率比預期差，顯示今年以來台灣資本市場的波動有關。

另，有近6成5的退休投資者表示近兩年曾調整過投資組合，其中，近半因是因為「市場波動大」而主動進行調整，尤其以30至39歲投資族群最為顯著，這也突顯出，隨著投資股票的比重增加後，退休規劃更容易遭受短期市場波動影響，因此多數民眾會擔心退休金不夠用。

報告也發現，受訪者對未來退休生活最擔憂的，是退休金不族達到預期舒適的生活（63.2%），其次是擔憂不足以支付日常基本生活開銷（55.5％），尤以年輕族群（67.8%）最擔心。

施羅德投信業務行銷長陳思名指出，變動的環境讓投資人處境艱難，一方面要對抗大環境的影響並創造穩定的現金流，另外則是了解產業動態、精準掌握投資機會，成為現下退休理財的新課題。但她強調，「行情總在絕望時出現」是投資上常見的法則，2022年的修正也創造出可期待的新時代，因此，呼籲投資人反而要轉為樂觀、把握機會。

施羅德建議，民眾規劃退休準備可透過「W.I.S.E」理財四字訣，分別是Wellness（醫療福祉）、Income（現金收益）、Sense（面面俱到），以及Environment（永續未來），以機智的心態和策略，打造出成功的「機智退休生活」。

其中，針對Income部分，陳思名說，疫情經驗顯示，市場變動劇烈、利率環境也隨之起伏，要確保退休後有穩定的現金流，常見的是收益型商品(Income)，而多元債可說是當中翹楚。多元債商品涵蓋各類型債券的投資策略，若以全球做為標的，便能以彈性多元的方式將各類債券納入其中，會是有效累積收益的方式，也能幫助退休後擁有一定的現金流。以過去20年統計來看，多元債指數能累積年化將近5%的報酬率，波動度僅有5.8%，是納入退休準備的不錯選擇。