與銀行互別苗頭！老人安養、子女教育信託 券商搶攻了

證券商擴大財富管理市場版圖，再下一城。金管會今天預告修改「券商辦理財管應注意事項」，准許券商開辦安養信託、子女教育信託等整合性信託商品，有助券商擴大業務、客戶選擇信託商品管道也增加，券商和客戶同享利多。

券商認為，此舉等同放行券商開辦的金錢信託業務，將准許辦理「他益信託」（指信託受益人是他人）。換言之，未來投資人拿錢給券商買股票，配息後可轉入子女帳戶當教育基金、或是給父母當養老金。

證期局副局長張子敏說，目前券商只能賣基金、保管有價證券等「理財型信託」，只能用信託方式替客戶做資產配置，讓券商信託業務發展空間受限，商品設計無彈性和創意，也無法替客戶規劃整合性信託商品，業務發展出現瓶頸。

他說，隨高齡化和少子化，放寬券商承作更多元信託商品，有三大效益，一、券商可突破偏重投資理財商品現況，擴大財管業務，二、結合安養、子女教育、醫療服務，滿足客戶財務規劃需求，三、符合社會發展需求。

目前已有11家券商開辦信託業務（金錢信託與有價證券信託），6月底合計規模1957億元，前三大是元大證、凱基證和永豐金證，又以特定單獨管理運用金錢信託（委託人指定單獨投資標的）達1700億元最多。

目前券商兼營信託，「獨缺了金錢信託『他益』信託」，例如客戶要先自己下單買了股票（指金錢信託）、之後才能再委託給券商（指有價證券信託），等於投資人得簽兩個契約，券商服務中斷，無法一次到位。

券商說，主因是目前券商只能替投資人做財產配置，等於投資人自己買股只能自益，不能給別人，因此券商公會在白皮書提案，希望可以開放：金錢信託可辦理他益信託。

金管會昨宣布放行券商可做老人安養和子女教育信託，猶如放行了「金錢信託准他益信託」，未來投資人拿錢給券商買股後，券商可以將股息配到信託專戶，股息可以當自己養老金，或是子女教育基金，做大信託財管大餅。

券商說，信託專戶規模愈大，對券商而言可增加信託管理費收入，對投資人來說，信託服務擴大、一站到位，而也因銀行信託客群都是存戶、與券商以投資人為主，互別苗頭的同時，也可共同把信託市場的餅做大。