金融業第一網美 中信第1號元宇宙員工「小A.I.」現身

元宇宙熱力爆發，金融業也來分杯羹，中國信託第一號元宇宙員工「小A.I.」現身。中國信託投信17日發表新基金，中國信託科技趨勢多重資產基金，記者會請來虛擬YouTuber（Virtual YouTuber、又稱VTuber）助陣，由化名中國信託第一號元宇宙員工「小A.I.」擔綱主持人，樣貌可愛清新、身材高挑的「小A.I.」一現身，就讓現場人員眼睛一亮，為記者會創新話題。

這場記者會不僅有VTuber主持人，還讓中國信託科技趨勢多重資產基金經理人楊士醇與遠在國外的法盛盧米斯賽勒斯固定收益團隊的經理人對話，展現未來元宇宙世界的工作開會型態。

疫情爆發以來，無論遠距工作帶動的雲端、資料中心、5G等數位轉型熱潮、減碳議題刺激電動車加速發展，亦或近期的元宇宙題材，科技成為社會問題解方的同時，也躍升投資的主旋律。中信投信看準科技發展潛力，推出中國信託科技趨勢多重資產基金，以股債並進方式，升級科技投資策略，爆發力、息收力、續航力兼備，全面掌握科技成長契機。

中國信託科技趨勢多重資產基金經理人楊士醇表示，根據Factset統計，第3季已公布財報的科技股之中，逾9成企業表現超出預期，淨利率也大幅增長至25.4％；但縱然科技股成長力道強勁，市場在散戶、熱錢追捧下，震盪也較過往更加劇烈。根據彭博統計，近2年那斯達克指數年化波動度高達20%，對照2017年到2019年，指數年化波動度為17%。

楊士醇強調，若再考量通膨升溫、央行縮表升息動作頻頻，科技股短期高檔震盪格局不變，債券於投組所佔地位也益發重要。基金投組將以科技股搭配科技高收益債、投資等級債，緊追科技股爆發力的同時，以高收益債衝刺息收力，搭配投資等級債提升投組長期續航力。

就高收益債而言，高收益債發行人以能源、礦業為大宗，科技高收益債相對少，旦無論違約率、報酬率皆優於前述產業。根據彭博統計近20年各產業高收益債走勢，ICE美國科技高收債指數報酬率高逾573.4%，違約率為1.4%；相較之下，ICE美國能源高收益債指數報酬率約304.4%不到，近20年平均違約率達3.3%，為科技產業的3倍。

楊士醇指出，以投資級債來說，攤開各產業投資級債指數平均信評，科技業投等債指數平均信評為A，較公用事業、金融、工業、醫療保健等產業更高，納入投組可作為降低波動之防禦配置。回測近10年科技趨勢多重資產策略表現，與標普500指數相較，當2015年中國大陸股災、2018年中美貿易戰開打，標普500指數年化報酬率為-0.7%、-6.2%，該策略則繳出年化5.1%、2.1%的正向報酬率；甚至2020年全球疫情爆發，標普500指數上漲16.3%，該策略報酬率則高達約30.5%，相對優於純股票的標普500指數。惟留意由於上述回測以各別資產指數作為計算基準，與未來經理人就基本面深入研究、汰弱留強的主動式操作有所出入。