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名家觀點/金融魁地奇賽局的金探子

2019-09-22 22:56經濟日報 程耀輝

哈利波特在魁地奇(Quidditch)空中球賽中乘著掃帚急速飛行,最後驚險抓到長有翅膀的金探子(Golden Snitch)而獲得勝利的畫面,讓許多人留下深刻的印象。我們不禁思索,在快速變化的金融業賽局中,什麼才是那顆閃亮而難以掌握的金探子,抓住就可以決定勝負的關鍵?

多年前,在一場討論創新金融的研討會上,遇見一位銀行界的朋友。他剛剛加入一家金融科技公司擔任風控長。拿到他的新名片,我好奇的念著英文頭銜「Chief Wind Control Officer」。他驚呼:人事部門翻譯錯了,真不好意思。眾人莞爾之餘,卻一致認為這才是風控長職務最傳神的英文翻譯。

銀行和非銀行金融機構的風險管理,精確地說,可分為對信用、作業及市場風險所面臨的預期損失及非預期損失管理。就其中最主要的信用風險而言,預期損失經過仔細精算後,以提存之損失準備科目來覆蓋;非預期損失則由資本科目來覆蓋。資本適足率是資本與風險加權資產(Risk Weighted Asset)的比率,一般而言,以8%為最低要求。提存的損失準備超過預期損失金額,而且有高額的資本適足率,就是高質量風險管理的具體展現。

然而,預期損失與風險加權資產的計算與評估,有沒有一致且公平的依據?授信5P該怎麼量化?風險管理人員的經驗及龐大的歷史數據資料,如何內化成科學管理的工具?

2004年國際清算銀行下的巴塞爾銀行監理委員會正式定案新巴塞爾資本協定(簡稱Basel II),在原來資本計提之標準法外,增加了內部評等法。內部評等法對於信用風險預期損失金額總和,定義為客戶違約機率、授信違約曝險額、違約損失率三者之相乘。風險加權資產的計算再包含有效期限及風險權數函數等要素。

風險加權資產計量是資本充足率管理的核心技術,其重要性有三:一是決定了各家銀行資本下限;二是標準法及內部評等法之差異監管與挑戰;三是採用不同計量方法,將導致不同銀行間資本充足率計算結果及競爭力的差異。

全球各國政府及銀行在內部評等法之預期損失及風險加權資產計量上投入大量資源,技術更是推陳出新,大型銀行為計算資本適足率,甚至需要進行2億次的運算。然而歷次金融危機卻顯現部分銀行採用不完善的內部評等法,反而低估了風險資產而導致資本適足率虛高。一時間,各國開始自省,那些計量方法是不是真正可以預測及抵禦風險?風險管理還要考慮哪些因素?

因此,2011年G20提出全球系統性重要銀行(G-SIBs)附加資本要求。接著各國也選定部分採用內部評等法之大型銀行為國內系統性重要銀行(D-SIBs),要求提高資本。

2017年巴塞爾銀行監理委員會更確定了《巴賽爾III:後危機改革的最終方案》,在不大幅提高銀行業總體資本要求的期望下,優化計量模型,健全資本結構,平滑變革以減少對部分銀行的衝擊。

在此監管趨勢下,各類型銀行在變化快速的時代進行一場跨界的金融魁地奇賽局,致勝關鍵端看誰能以風險為本但不以降低資本為目標,優化內部評等法新數據模型,儘快符合巴塞爾III最終方案要求。世界瞬息萬變,風險管理亦須與時俱進,唯有穩坐健全資本的基礎上以高超技巧御風而行,才能抓住那顆飄忽不定的金探子,成為全球競局中的最終贏家。

(作者是台北富邦銀行總經理)

資本適足率台北富邦銀行勝利

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