親愛的網友:
為確保您享有最佳的瀏覽體驗,建議您提升您的 IE 瀏覽器至最新版本,感謝您的配合。
財訊雙周刊
先探投資週刊
非凡商業周刊
理財周刊
Smart智富月刊
Money錢
萬寶週刊
卓越
好房House Fun
財報快訊

孫安佐動漫展現身引暴動 被問爸媽近況翻白眼

善用AI 消費信貸資產報酬亮眼

2018-08-23 10:13Smart智富月刊

分享
【採訪:朱紀中 整理:許家綸】

隨著全球進入升息循環,不論債市或股市波動都明顯加大,現在還有商品可以維持低波動且年收益率穩定在6%以上嗎?亞盟金融(FinEX Asia,簡稱亞盟)聯合創辦人林彥君說:「當然有!」美國消費信貸資產平均收益率可到6%以上,亞盟透過主動式管理,甚至可將年收益率拉高到8%!

亞盟擅長金融科技(FinTech),推出亞洲第1個FinTech資產管理平台,也是亞洲目前唯一運用AI(人工智慧)風險模型做資產管理的公司。今年6月,林彥君在接受《Smart智富》月刊專訪時建議,投資人在升息環境下可將「消費信貸資產」納入長期投資組合。此次林彥君再與本刊社長朱紀中對談,討論消費信貸資產的長期報酬率與風險觀察指標,以下為對談紀要:

《Smart智富》月刊社長朱紀中(以下簡稱「朱」):消費信貸資產波動度低,收益是否也會比一般債券低?

亞盟金融聯合創辦人林彥君(以下簡稱「林」):消費信貸資產在美國市場的資訊非常透明,線上借貸平台上都有揭露全部信貸的績效表現,因此專業貸款服務與研究平台公司Orchard在2011年創立時,把這些數據做成「美國消費者線上借貸指數」(Orchard US Consumer Online lending Index,代號為ORCHLEND),用來追蹤所有信貸貸款的平均報酬率(產品均為合格的美國線上借貸平台發起並資助的信貸貸款),這個指標顯示消費信貸資產的年平均淨收益率達6%~7%,而且這是已扣掉所有成本後的淨收益率。

至於亞盟計畫推出的消費信貸基金,因為還導入FinTech做主動式管理,在扣掉所有成本後,預估年平均收益率可達7%~8%。

但目前並非人人都可以投資亞盟的消費信貸基金,因為對國家監管機關來說,仍偏好提供給有較多投資經驗與資產的投資人,所以亞盟設定的最低投資金額門檻為10萬美元。

:消費信貸資產是否適合作為長期固定收益的核心配置?

:的確適合!如果你有一筆資金規畫是要作為個人年金保險,長達5年,甚至10年、15年時間都不會動用,而且對保險公司年金險的回報率不滿意,投資期間又想要有固定利息可領,那麼消費信貸資產的確適合作為長期投資的核心配置。但如果資金用途是用於交易,希望投資之後很快就能賣出賺取價差,那麼這個商品就不宜投入。

:投資消費信貸資產需要追蹤、注意哪些指標?

:消費信貸資產跟匯率、利率這類經濟指標相關度低,真正會造成影響的是總體經濟,也就是「失業率」與「消費者信心指數」這兩個先行指標。透過監控這兩個先行指標,就能即時了解消費信貸資產的風險。

:消費信貸資產是否也會出現流動性風險?

:任何產品都怕買不到、賣不掉,或是同時出現大量贖回,消費信貸資產不保證不會遇到這樣的狀況。比較好的一點是,基金每一天都是同時拿回「P+I(本金+利息)」,所以若突然遇到大量贖回,可以選擇本金不要那麼快再投入,就能做好基本的現金流管控。

事實上流動性風險最害怕的是現金流不足,亞盟以FinTech採取系統性管控,一旦發現庫存現金偏低,還可將帳上持有的消費信貸資產拿去做secondary(次級市場交易),也就是丟回線上借貸平台上讓其他個人或機構購買。

此外,這樣的消費信貸資產也可作為貸款的擔保品,從銀行端獲得現金流,但一般情況不會用此方法。事實上也極少碰到大量贖回,因為每個月客戶都會收到現金流,加上價格波動低,就不會因恐慌造成流動性風險。

Smart智富月刊

《Smart智富》成立於1998年,提供股票、基金、期權、黃金、外幣、債市、房地產、保險、退休規劃、消費觀念等投資理財領域的知識、情報與課程服務。旗下產品有台灣發行量最大的理財月刊-《Smart智富》月刊等。

相關新聞

三大條件篩出百檔成長股

2018-08-23 16:07

如何加速推動都市危險及老舊建築物重建?

2018-08-23 16:07

Curves翻轉奇蹟 打造女性的健康與美麗

2018-08-23 16:07

日本少子化與老年化的啟示 台灣還需要20萬戶社會住宅?

2018-08-23 16:07

房價所得比 幾倍才合理

2018-08-23 16:07

兩岸光學勢力大洗牌

2018-08-23 13:07

興櫃8支好股一次打包

2018-08-23 13:07

強勢美元讓老美充實銀彈

2018-08-23 13:07

電商戰開打 供應鏈揮強棒

2018-08-23 13:07

謝金河:傳產股當先鋒

2018-08-23 13:07

2018台泥集團大豐收

2018-08-23 13:05

投信為何大買亞東集團?

2018-08-23 13:05

台灣鋼聯化污染為商機

2018-08-23 13:05

被動元件又回到長線好買點

2018-08-23 13:05

Q3業績爆發的生技股

2018-08-23 13:05

熱門文章

7%以上好誘人! 高股息殖利率攻守兼備

2019-01-18 10:48

獨家黑幕》中油陷治理危機  3人把持董事會、董事長權力被架空

2019-01-17 07:53

隧道撞鬼? 風水命理大師教你如何化解

2019-01-14 15:36

國安會秘書長虛位以待 蔡英文要把賴清德「攬牢牢」

2019-01-16 16:00

陸企裁員凶猛 失業海嘯來襲

2019-01-16 08:59

醫美讓我瞎了眼 「冒牌生」手術失敗背後真相

2019-01-14 15:31

大賺76億 員工年終上看7個月 台企銀新總座怎麼做到的?

2019-01-17 11:35

專訪王金平:未來若是當選總統…

2019-01-16 16:00

林懷民:台灣人 為什麼不喜歡自己的美?

2019-01-17 09:14

逢九必變?中國2019九大預判

2019-01-16 09:05

謝金河:行情總在絕望中誕生?

2019-01-17 12:47

保戶夢魘》懸崖上的台灣奇蹟 引爆壽險業2,200億匯損

2019-01-18 09:37

陸客去哪兒?

2019-01-15 10:56

「酷吏」蘇揆 愛飆罵下屬又善收攬人心

2019-01-16 15:55

另一位柯醫師的故事——仁安醫院

2019-01-17 09:11

把自己「嫁掉」! 為了Rimowa 你願付出多少代價?

2019-01-18 09:29

比德日更先進!上銀科技出錢「當母雞」 要做工業4.0軍火庫

2019-01-19 07:51

台灣機車業走出舒適圈

2019-01-16 09:05

年輕人買不起房 美國父母贊助比例大增

2019-01-14 16:48

再爭龍頭寶座 英特爾全力衝刺半導體市場

2019-01-18 13:10

小英放手電火球組閣 蘇內閣派系平衡快速成局

2019-01-16 15:57

【編輯室報告】他們的目的地都是總統府?

2019-01-16 15:53

第三次登月競爭 中國奪得先機

2019-01-16 15:58

延攬陳其邁、留住老班底 蘇內閣能為小英政府繳出成績單嗎?

2019-01-17 11:36

汽車 家電旺了! 台廠供應鏈大啖對岸商機

2019-01-18 10:48

七奈米強勢爆發

2019-01-18 15:58

5G概念股可以買了嗎?

2019-01-18 15:58

台廠自駕車概念股出列

2019-01-17 12:47

消費品龍頭注意!MIT微品牌逆襲 顛覆遊戲規則

2019-01-19 07:50

無可取代的戲院回憶

2019-01-17 09:11

為何大家都愛去咖啡店工作?科學家稱是多巴胺作祟

2019-01-18 13:09

不確定時代 「併購大王」盧明光的佈局5心法

2019-01-16 09:16

不藏私 封關前選股分享 !

2019-01-17 12:47

問題不在如何量產 「工業3.5」作者簡禎富:少量多樣才是客戶要的

2019-01-17 11:25

浩劫重生股 報復性反彈後誰還能續漲?

2019-01-18 10:48

韓國經濟學者許允:中美貿易戰將會很曲折、很波折,也很痛苦

2019-01-17 09:18

40歲賺60坪房!業餘漫畫家靠推理逮好股

2019-01-17 11:36

北市聯醫總院長黃勝堅:選擇善終 你至少可以救10條命

2019-01-17 09:18

回顧與展望--5個最失望 vs. 5個最期待

2019-01-18 13:11

不分性別族群收入黨派 長輩更容易轉貼假新聞

2019-01-15 11:44

商品推薦

贊助廣告

商品推薦

留言


Top