快訊

極陰年迎「大暑」!4生肖犯煞 立秋前做1事可轉運

微軟市值龍頭 輝達威脅蘋果

【文/魏聖峰】

Nvidia、微軟、亞馬遜和Alphabet均受惠AI,Alphabet市值重返兩兆美元,台積電未來成長性也被看好。禮來、諾和諾德因減肥藥,獲利維持強勁成長。

第一季全球大型企業都已公布財報,綜合各家財報數據,亞馬遜、沙美石油的營收最高,淨利最高的是沙美石油,上季賺了二七五.六億美元,谷歌母公司Alphabet和蘋果各居第二、三位。今年以來,Nvidia股價累積漲幅一三○%,市場給予高達六一.九九倍的本益比,凸顯市場持續看好未來Nvidia的成長動能。這兩年減肥藥著稱的禮來和諾和諾德,因為獲利成長持續被看好,市場同樣給予這兩家藥廠高本益比。

沙美石油是沙國最大的國營企業,從沙國出口的原油幾乎都算在沙美石油的帳面上。受到OPEC+產油國從二二年十月至今維持原油減產效應,沙美石油每日原油出口量約九○○萬桶,遠低於該公司每日產能的一二○○萬桶。沙美石油上季淨利年減十四.五%,獲利萎縮的主要原因在於出口原油的數量下降,以及煉油和石化的利潤下降所致。國際主要石油公司上季獲利均下滑,英國石油(BP)受天然氣價格下跌拖累,淨利銳減七二%,僅剩下二三億美元,艾克森美孚石油上季淨利,也因為煉油利潤率下降以及天然氣價格下跌影響而減少二八%,成為八二.二億美元。

AI巨頭Nvidia在AI晶片出貨量供不應求,即使每顆H100、H200價格昂貴,在大型CSP業者需求強勁下,Nvidia上季營收年增二.六倍、連續三個季度營收成長都超過二倍。Nvidia上季淨利成長則高達六.二八倍,交出一四八.八億美元的成績;上季毛利率達七八.三五%,是淨利強勁成長的主因。

輝達讓對手看不到車尾燈

全球CSP大廠對大型語言模型、推薦指引、生成式AI應用和訓練等的需求,推動Nvidia Hopper GPU銷售強勁。除硬體外,Nvidia還有CUDA軟體進行AI訓練和推理,讓客戶離不開Nvidia的AI環境。Nvidia上季賺一四八.八億美元,在全球大型企業排名最會賺錢的第五位。而Nvidia上季營收二六○億美元,在這全球十六大企業中排名後段半。只要Nvidia維持強勁的營運成長,營收很快就會追上其他大型企業。

Nvidia在三月的GTC大會中宣布今年將會推出B100、B200以及Blackwell平台,整體運算進入新領域。執行長黃仁勳指出,客戶對下一代Blackwell晶片的需求大於供給,已有超過一百家OEM廠投入,比採用Hopper的數量翻倍。在AI晶片領域中,Nvidia居寡占地位,超微在AI晶片也能搶到一些市占率。

不過,隨著Nvidia推出B100、B200以及Blackwell平台後,超微似乎越來越難看到Nvidia的車尾燈。Nvidia財報公布後股價頻創歷史新高,最新資本市值已超過二.八兆美元,在全球主要企業排行榜上不但穩居第三位,而且還持續向第二位的蘋果市值縮小差距,同時拉大與排名第四位Alphabet市值的差距。

在AI需求推升下,國際CSP大廠的亞馬遜、微軟和Alphabet這次都交出不錯的獲利表現,同時推升財報公布後股價的創新高表現。

AWS、Azure市占率縮小

上季亞馬遜營收年增十三%、達到一四三三.一億美元,是全球前十六大企業中營收次高者,僅次於Wal-Mart。上季亞馬遜AWS營收在客戶對AI雲端運算需求強勁下,該部門創下年增十七%、二五○億美元的表現。AWS淨利九四.二%,營益率為三七.六%,創下該部門成立以來的新高獲利表現。為了強化AI的基礎架構,亞馬遜客製化的AI晶片發揮效應,未來的雲端運算中,AI將會是各家公司致勝關鍵,誰的AI運算速度最強大,就能爭取到最多的客戶。亞馬遜的AI技術顯然都是自己開發出來的客製化晶片,AWS全球市占率三一%,仍居第一。

【全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》2302期;訂閱先探投資週刊電子版

延伸閱讀

輝達市值將超越蘋果?網齊喊「今天就贏」:沒人能取代它

調查:蘋果用戶訂閱News+ 成長率輕鬆超車紐時等知名媒體

沒和黃仁勳逛夜市?緯創董座林憲銘:實質合作還是最重要

NVIDIA助攻掀AI PC狂潮…00891、00904表現亮眼! 00947將於6月掛牌不能錯過

相關新聞

馬斯克xAI新創資料中心搶市

馬斯克要打造比OpenAI最新GPT-4o更強的大型語言模型,特斯拉還擴建超級電腦集群,運用自己的AI和Nvidia AI晶片,提高自動駕駛技術等級。

汽車零件廠「冷」科技革命

隨著生成式AI興起,伺服器的運算能力扶搖直上,使晶片熱功耗提高,業者紛紛尋求液冷方案,不少國內汽車零件廠也嗅到切入散熱零組件的商機。

被AI顛覆的5張半年報

大立光、台積電的法說等於揭開半年報行情的序幕,ASIC、IC設計、光通訊、先進封測及鴻家軍五大族群能夠搭上AI的列車,除了享有股價高飛的優勢,更可望替未來的業績成長帶來正面加分。

謝金河:川普效應提前發酵

這個禮拜最令人震驚的新聞是川普到賓州巴特勒(Butler)造勢,遭到一個二十歲白人年輕人庫克斯(Thomas Matthew Crooks)的狙擊,右耳被槍射中,他滿臉鮮血,站起來振臂疾呼,並喊出Fighting(戰鬥)的口號,這個鏡頭被得到普立茲獎的攝影師伍奇(Evan Vucci)第一時間拍下,這張照片張力直比一九四五年美國大兵登陸硫磺島,並且在折缽山升旗的景象,這張照片幾乎提前宣布川普的二○二四年幾乎直接勝選。

9月降息股民教戰守則

聯準會有高機率於九月開啟降息循環,轉向寬鬆貨幣政策將有助刺激消費、投資與經濟活動。國際股市近期多維持強勢格局,台積電法說會將是加權指數能否再次創高的重要關鍵。

奧運助攻 來億鞋王業績噴發

法國奧運倒數計時,Adidas復刻歐洲看台時尚,搭上最潮商機,供應鏈業績樂翻,來億第二季營收創下歷史新高,下半年營運可望持續飛升。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。