快訊

罕見!俄評論家上節目警告:烏克蘭戰爭局勢正在惡化

謝金河:尋找明年亮點產業及公司

財信傳媒董事長謝金河。本報資料照片
財信傳媒董事長謝金河。本報資料照片

【文/謝金河】

經歷了九月及十月上半月的回檔,台股終於從一六一六二啟動攻勢,到了十一月九日,加權指數終於來到一七五八一,這一波台股回檔力守在年線之上,而各條均線除了年線外,幾乎都糾結在一七○○○點上下,這也是台股多空拔河重要的關鍵要塞之地,如今看起來多方勝一籌,台股連續走揚,代表多方掌握台股未來方向,很有機會蓄勢向今年最高的一八○三四叩關。

超微小蝦米將打敗大鯨魚

台股多頭又站在新的攻勢,這當中有幾個新助力,一是中國一連串監管帶給房企、新經濟股沈重壓力,騰訊、美團、阿里暴跌,港股及美國中資股首當其衝,中國第三季交出GDP四.九%的數字,讓全球經濟籠罩雲霧,亞太區股市紛紛回檔,但美國股市異軍突起,道瓊寫下三六五六五.七三新高,標普五○○也創下四七一八.五新高紀錄,Nasdaq也寫下一六○五三的歷史新高。費城半導體指數則如旱地拔蔥一般,從十月的三一六五.三五衝到三八三八.六二,單是一個多月,費半指數大漲二一.二七%。

台灣的加權指數過去往往與費城半導體連動,因為台積電是台灣最大市值企業,也是費半最大權值股,因此,台積電影響台股走勢甚大,不過這次費半指數大漲,不是因為台積電,而是披上元宇宙概念的輝達(Nvidia)及超微(AMD)這兩家台灣人領軍的企業,十月以來,Nvidia股價從一九五.五五美元起漲,一口氣衝到三二三.一美元,大漲六五.二三%,市值一度達到八○七七.五億美元,一年前,市值大約只有台積電的三分之一,如今台積電倒輸Nvidia近二○○○億美元。

另一家是蘇姿丰領軍的AMD,三年前,AMD股價只有九.○四美元,Intel對上AMD,有如大鯨魚對上小蝦米,如今AMD股價衝上一五五.六五美元,市值拉升到一八八六.七五億美元,現在Intel市值二○八八億美元,兩家公司市值只相差二○○億美元,看起來小蝦米將打敗大鯨魚。

半導體產業另一件大事是GlobalFoundries(簡稱GFS)上市,本來GFS是要出售,最後決定上市,以四七美元掛牌,一度跌到四四.八六美元,後來又拉升到六六美元,九日收盤五九.八三美元,市值高達三一八.二億美元,GFS給台灣晶圓代工股帶來強大的激勵效果,因為GFS長期虧損,去年半導體產業大好,GFS仍虧十三.五億美元,今年上半年仍虧三.○一億美元,張忠謀先生不斷突顯台灣建立半導體的優越性,如今正好從GFS看出來。

聯電股價欲小不易

全世界晶圓代工產業,台積電市占五五%,三星十七%,聯電大約七.二%,GFS與中芯約五%,而力積電與世界先進約一%,GFS股價大漲,率先比價的是聯電,相對於GFS長年累月虧損,聯電前三季大賺三九八.三一億,EPS三.二一元,這幾天聯電股價上漲到六四.九元,市值七八四○億台幣左右,約二八二億美元,仍比GFS的市值小很多,只要GFS股價高高掛,聯電股價就欲小不易。

而在晶圓代工股列入全球前十大的力積電前三季交出九八.九二億元的好成績,EPS三.○七元,即將在十二月六日掛牌上市,今年預估淨利會落在一六○億元上下,EPS約四.七元,看市場願意給多少PE?股本最小的世界先進前三季淨利八一.○四億,EPS四.九四元,今年全年淨利可能達一一○億元以上,EPS逼近七元,台灣的四大晶圓代工股前三季都交出亮眼成績單。

休息了一陣子的TSMC ADR今年元月二十一日寫下一四二.一九美元天價後,一度回挫到一○七.五九美元,如今又回到一二一.七八美元,市值跑到六三一五.六億美元,以台積電今年前三季EPS十六.六元的成績,加上Nvidia、AMD股價大漲,晶片都來自TSMC,這個鐵三角組合,可能使Nvidia、AMD、TSMC在元宇宙、高速運算晶片訴求下,成為市場注目焦點,台積電在九日跳空站上六○○元是好的開始,也是台股揮向一八○三四重要的引導指標。

除半導體產業強勢大進擊外,Tesla股價奔馳,一度衝到一二二九.九一美元,市值跑到一.二三五兆美元,令全球驚艷,不過,Tesla最近風波多,馬斯克成為美國要課富人稅的樣板人物,馬斯克被逼急了,上網徵求要賣十%Tesla股票,結果有五八%的人贊同,加上馬斯克弟弟賣出八八五○○股,於是股價瞬間逆轉,九日大跌到一三九.四四美元,市值蒸發二○○○億美元,剩下一.○二七兆美元,Tesla可說是衝高回檔,這也影響了連月來因為Tesla大漲而暴漲的第三代半導體,如漢磊、全訊及二極體如強茂、德微、朋程,電池相關股如聚和、美琪瑪、康普的走勢。

【全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》2169期;訂閱先探投資週刊電子版

延伸閱讀

元宇宙概念 這檔個股本益比竟不到6倍 謝金河:另個新高潮會重新再來

美中戰場擴大...台灣兩產業受益? 謝金河:轉單效應持續在國內發酵!

謝金河:又是一次大洗盤的世界

問張忠謀台積電最重要成功要素為何? 謝金河:他只吐這一字

相關新聞

謝金河:潮水退了 看誰有穿褲子?

過去一周,股市沒有出現極佳的好買點,反而是一場殺戮,這個反轉探底從四月二十一日開始,在G20的全球財長會議中,美國財長華倫及Fed主席鮑威爾再度重申升息抗通膨的態度,美國道瓊開高又殺低,重挫三六八點,次日再跌九八一.三六,二十五日反彈二三八.○六,二十六日再大跌八○九.二八。四個交易日共大跌一九二○.六一,道瓊指數從站上年線出現大殺戮,這是技術面在最關鍵時刻的反轉,這是另一股探底之勢。

謝金河:龍頭失威 台股弱勢冠全球

今年以來困擾全球的變數,包括油價高漲、通膨升溫,再加上俄羅斯入侵烏克蘭,又加劇通膨壓力,聯準會在三月升息一碼後,鮑威爾再度預告五月升息兩碼,這些因素都不利股價的上漲,不過,儘管變數猶存,但各國股市都出現大反彈。

謝金河:虎年個股命運會大不相同

虎年全球股市果然不平靜,美國公布元月CPI七.五%,PPI九.七%,創下一九八○年三月以來四十二年新高,這個數字讓大家意識到全球通膨壓力加重,下一個意識馬上想到美國Fed可能加快縮表及升息的腳步,美股開始出現回檔。

謝金河:價值投資將取代成長投資

進入二○二二年,在通膨壓力下,美國Fed從鴿轉鷹,一方面加快縮表腳步,一方面加速升息的進度,美國股市漸漸感受到壓力,近期的回檔,也添加全球股市的壓力。

謝金河:慎防炒作的夢易破碎!

市場高度關注的上市櫃公司第三季季報已全部揭露,全體上市櫃公司交出一.一八兆元的空前好成績。如果拿來跟去年疫情爆發的第一季淨利三五一○億、第二季的五四一二億,甚至是第三季的七六九四億來對比,這是難以形容的好。用去年同期的數字來比,成長五二.一%,也比上一季大好的一.○四兆成長十三.六一%。而今年第三季一季賺的錢比去年賺的錢還多,這就是台股的基本面。

貨櫃三雄揚帆 就缺臨門一腳

第一季獲利持續攻頂,第二季展望亦可望持穩高檔,雖然下半年變數仍多,不過評價已是明顯偏低。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。