快訊

台科大大四生跳過研究所!他拚上耶魯全額獎金博士班

拜登老友訪台綠動態 鄭文燦搶話語權、賴清德有接觸優勢

被動元件漲價 快爆鍋了

【文/劉瓊雯】

被動元件族群再傳供給緊缺消息,市場預估將比預期早一季漲價,相關個股如國巨、華新科表現值得關注。

在新冠肺炎疫情催生出的居家辦公、遠距教學等趨勢,推升筆電、平板等需求大增,使半導體產業上中下游產能吃緊,漲價傳聞不絕於耳,並且不斷擴大,漲價效應持續蔓延,然而,在二○二○年三月初已經先行漲過價的被動元件族群,近期在市場上則是又傳出供給緊俏消息,市場更預期將比預期早一季漲價,提前至二一年農曆年後,被動元件漲價效應似乎正悄悄醞釀中。

日本大廠二度拉長交貨期

一向是景氣循環概念股指標之一的被動元件,從產業的歷史波動來看,與整體電子產業相比,被動元件復原周期較長,也因此相關類股的股價也會隨著景氣循環而隨之潮起潮落。回顧最近期的一次漲價是在二○二○年第一季,當時新冠肺炎疫情爆發,硬生生打亂被動元件的生產節奏,廠商成品庫存水位偏低,終端回補庫存需求尚未滿足,讓被動元件族群漲價聲浪一波接一波。從國巨在三月一日正式調漲兩大產品包含MLCC(積層陶瓷電容)及Chip-R(晶片電阻)報價,帶頭開出漲價第一槍之後,其餘如奇力新旗下旺詮、華新科、大毅等,也紛紛跟進調漲。

在上一波被動元件價格調漲經過幾個月之後,二○二○年十二月下旬傳出日本兩大被動元件廠商包括村田製作所(Murata)和太陽誘電(Taiyo Yuden)二度通知客戶拉長交貨期,其中村田在十一月通知客戶交貨期至少要九八天,近期再發通知延長兩周,最少要一一二天,慢則是半年;太陽誘電交貨期原本至少八四天,進一步拉長二四天至一一二天。

隨著兩大日系業者二度拉長交貨期,顯見市場供給吃緊狀況,市場預期報價將提前至二一年農曆年後調升,較原先預期提早一季;對此,有業界人士指出,MLCC目前的確有缺貨狀況,主要原因在於新冠肺炎疫情使全球產業大調整,造成貨櫃輪大缺櫃,物料運輸而導致,因此MLCC未來漲價機率確實相當大。

MLCC漲價機率大

其實MLCC供給吃緊的市況,可以從這兩家公司公布財報中看出端倪。根據太陽誘電公布二○二○年七~九月財報中指出,在智慧手機需求增加以及車市回溫情況超出預期之下,帶動合併營收較同期成長七.七%,至七九七.二八億日圓,其中,MLCC部門營收較一九年同期大增十九.六%至五二五.九六億日圓;而另一家大廠村田製作所七~九月接獲的訂單金額較同期大增二一.二%至四七五六.六億日圓,以MLCC為主的訂單額暴增四二.一%至一六六九.七四億日圓。

【全文詳情及圖表請見《先探投資週刊》2124期;訂閱先探投資週刊電子版

延伸閱讀

菲國地震 國巨、華新科:報價無異常

菲律賓規模6.3強震 市場關注被動元件供給情況

就市論勢/被動元件、伺服器 亮點

MLCC廠 搶電動車商機

相關新聞

謝金河:疫後新世界的新投資

度過了農曆年的長假,二月十七日台股開紅盤大漲五五九.八九,牛年紅盤以大漲開出,對照鼠年紅盤在去年元月卅日當天,台股大跌六九六.九七,那時候疫情直撲而來,台股隨著美股每天大跌千點,一口氣跌到八五二三.六三,鼠年台股紅盤大跌,帶來第二季之後,出現前所未見的揚升巨浪,進入牛年,台股大漲,卻帶來很多變數,牛年台股可能是變數最大的一年。

謝金河:15000點還能選什麼股?

走過二○二○,這個被全世界視為「最壞的一年」,台灣卻逆境譜出傳奇,不但繳出亮眼GDP成績單,不論是出口、經濟成長率,都有非常耀眼的表現,台股也飛越高懸三十年的一二六八二,不斷飛越新高。

全球TOP10半導體公司

微處理器未來在各大科技領域扮演要角,除傳統大廠外,Ampere Computing、EdgeQ、Fungible、Graphcore和Tenstorrent等半導體新創公司實力不容忽視。

采鈺強勢登場 智微翻倍漲

興櫃市場資訊透明度較低,正因為如此,每年都會出現黑馬股,例如智微、世紀風電,還有月初強勢登上興櫃的采鈺,都是飆股代表。

鋼鐵股狂飆 台股新風貌

中低價股從二、三、四、五字頭一路往上墊高,這種比價現象相當正面,上漲者大多有基本面當靠山,尤其航運、鋼鐵、塑化、造紙乃至水泥等出現很久未見的榮景,股價似乎不會一下子就落幕!

謝金河:股價漲多就是最大利空!

台股熱度衝高,十三日加權指數再度寫下一七○四一.三七的歷史紀錄,打開報紙頭條,我們可以看到幾個醒目標題,例如「台股再寫七紀錄」,萬七當前,內資多殺多,Q1證交稅五五九億史上新高,還有世芯KY崩跌,十七檔基金重傷,到了每一個關鍵的轉機點上,我還是要再一次跟大家強調「老人與狗」的概念,這又是到了回頭檢視你的核心持股基本面的關鍵時刻。

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。