下一波行情的隱藏黑馬
大盤最近處於類股快速輪動的狀態，這周可以看到資金逐步從原本很強的被動元件、ABF載板轉往功率元件以及封測相關類股。封測相關類股在六月已經盤整了很長一段時間，隨著資金的回流，很有機會是下一波行情的關鍵推手。隨著產能吃緊與原物料紛紛喊漲，下半年封測產業也將迎來新的漲價潮，幅度可能超過兩成。龍頭股日月光(3711)在7月初便創下了729元的歷史新高，自四月末升段行情以來，從350元左右上漲到現在700元左右的水位，漲了超過一倍。被AMD點名的力成(6239)也在六月初創高387元漲了也是近一倍，雖然現在在350元區間盤整，但整體漲幅還是相當可觀。
相對而言，同樣是台積電委外封測大廠的京元電(2449)股價就嚴重地被低估了，自四月以來只漲了一到兩成左右。由於CoWoS產能供不應求，台積電將部分後段測試與預燒業務外包給京元電，形成緊密的接單與產能舒緩關係。憑藉自製Burn-in預燒爐方面具有多年積累的技術壁壘，這項優勢使其在AI GPU大客戶的測試訂單競爭中處於領先地位。
【本文未完，更多精彩內容請見萬寶週刊1704期，訂購專線：02-6608-3998】https://www.marboweekly.com.tw
相關新聞
光通訊+HVDC+低軌超級飆股
大盤從48218跌到39384，跌18.32%，融資自6313減到4938減幅21.78%，融資減幅遠大於大盤跌幅籌碼肅清得很乾淨，且從31705漲到48218回檔0.5支撐在49962(最低收盤49933)，果然跌到0.5出現大反彈
聯亞(3081)AI矽光子大反攻
隨著AI資料中心持續升級，800G、1.6T高速光通訊正式進入快速普及階段，共同封裝光學（CPO）也開始邁向商業化量產，讓掌握磷化銦（InP）磊晶與連續波雷射（CW Laser）技術的聯亞（3081），成為市場最受矚目的光通訊關鍵供應商之一。
緯創營運進入加速期 雙利差收斂成為評價提升關鍵
緯創（3231）2025年全年營收達2.19兆元，較前一年成長逾一倍，稅後淨利274.08億元，每股盈餘9.04元，顯示AI伺服器帶來的不只是營收擴張，也開始轉化為實際獲利。
贊助廣告
udn討論區
- 張貼文章或下標籤，不得有違法或侵害他人權益之言論，違者應自負法律責任。
- 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論，經網友檢舉或本網站發現，聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。
- 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤，聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿下標籤。
- 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利，聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者，請勿張貼文章。