SCFI主要運價全面下滑 航運、鋼鐵資金轉進半導體、太陽能？

撰文/陳子榕

萬寶投顧陳子榕指出，台積電(2330-TW)法說讓市場按讚叫好，優異財報表現和卓越的技術領先，讓股價漂亮地站上所有均線，原本大舉賣超台積電的外資立刻認錯回補，上週五(10/15)外資一口氣買超3.3萬張，金額高達200.5億元，幾乎佔了當日外資買超金額的7成。有趣的是，外資普遍在法說之後調高台積電的目標價，最高到1,028元，唯獨摩根史丹利維持580元目標價不變，但週五買超台積電最多的也是摩根史丹利達1.3萬張。

關於半導體的前景市場有不少雜音，特別劍指終端需求的減緩，但台積電點出其中的盲點，那就是即便智慧手機需求下降，但是電子產品搭載晶片的含量(silicon content)卻在大幅上升，尤其5G和HPC帶動先進製程和特殊製程需求大增，而這正是推升台積電獲利成長的關鍵，就像總裁魏哲家所說的，台積電正在進入一個更高結構性成長區間。

預料在台積電這艘航艦帶領下，相關的供應鏈都將水漲船高，像是EUV光罩盒龍頭家登(3680-TW)、獨家提供台積電晶圓級點膠機台、點膠後檢查機的萬潤(6187-TW)、無塵室設備廠漢唐(2404-TW)、帆宣(6196-TW)、濕製程設備商弘塑(3131-TW)、辛耘(3583-TW)、IC設計廠創意(3443-TW)、IC封測測試載板廠雍智科技(6683-TW)、精策(6510-TW)。

目前全球仍圍繞著通膨議題，美國CPI居高不下，大陸CPI與PPI的剪刀差也進一步擴大，目前預估美國聯準會在明年底前會啟動升息，而今年11月就會開始縮減購債，一直到明年中QE正式退場。對於市場資金動向，大家不必過於恐慌，因為台灣今年GDP預估5.88％，基本面相當強勁，而且台股目前本益比為全球最低，高殖利率表現則僅次於英國，因此只要注意做好資金控管，布局前景明朗的績優股，就握有進可攻、退可守的優勢。

像是科技應用帶動PCB發展，上游銅箔材料廠金居(8358-TW)因HPC需求大增，RG系列銅箔產品獲得英特爾Whitley平台指定供貨，產能持續滿載，加上國際銅價上漲及加工費調漲，已經連續六個月營收改寫新高紀錄。10/7為大家推薦金居後，漲幅8％，股價近日以一根長紅棒突破所有短期均線，隨著伺服器明年新一波轉換，營運動能強勁。

另外，能源危機尚未解除，大陸和印度陸續傳出缺電危機，相關的太陽能、風電族群仍有表現機會。像是10/15推薦的太陽能廠安集(6477-TW)，股價當日奔漲停，現有10％，近期股價帶量強勢，法人同步買超，第四季預期將受惠併網遞延效應，單月營收有望回到2億元以上水準，後續股價仍有表現。

萬寶投顧陳子榕指出，此外，最新上海出口集裝箱運價指數(SCFI)下跌1.28％，全球主要航線運價也下滑，因此還是要提醒大家短線操作上宜先避開航運族群，等待風平浪靜。

光罩(2338-TW)受惠晶圓代工訂單強勁，以及業外投資獲利，光罩9月營收創單月新高、累計前三季營收也創同期新高，第四季產品仍有上漲空間，下半年營運將優於上半年；光罩近年積極發展90、65奈米高階製程，並打入台積電、美、韓大廠供應鏈，由於晶圓代工持續擴大委外，光罩產線滿載至年底，為因應強烈需求，光罩啟動28奈米晶圓光罩開發，預定2023年上半量產貢獻營收。

辛耘(3583-TW)受惠半導體大廠積極投資，及晶圓再生新產能逐步開出，辛耘第三季營收12.89億元，季增28.7％，創單季新高；辛耘旗下自製設備、晶圓再生、設備代理三大產品線同步走強，為滿足客戶需求，辛耘擴大兩岸投資，台灣12吋再生晶圓年底前增加2萬片/月，大陸新廠年底前約5～6萬片產能開出，預估全年營收、獲利皆可達雙位數成長。

旺矽(6223-TW)為探針卡及LED設備廠，受惠需求強勁，旺矽以1,020萬美元現金收購美國高性能工程測試探針卡廠Celadon Systems，下半年配合垂直探針卡(VPC)及LED挑揀相關設備需求走升，營收獲利將節節攀高，全年毛利率有望優於去年；旺矽和雍智科技聯手開發微機電(MEMS)探針卡，成功打入聯發科5G手機晶片供應鏈，目前持續驗證中，預估明年開始貢獻營收。

當然，還有一些好股在指數高檔震盪下，極短線籌碼仍具優勢的好股，包含車電股、第三代半導體 、新蘋概等相關個股，但在篇幅有限之下，請直接進入粉絲團看看了，希望對讀者大眾，有其幫助。

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