端午變盤在即 法人大換股Q3主流呼之欲出

撰文/王榮旭

萬寶投顧分析師王榮旭指出,通膨升溫使Fed提前結束寬鬆的疑慮今年以來不曾間斷,但是歐美股市並沒有因此大幅回檔,道瓊與標普500指數姿態很高,隨時會再締新猷。英、德、法國等歐洲股市在6月則是先後創下新高,反應疫苗大量施打之後歐美經濟大解封,景氣持續成長緩解了部分可能提前升息的負面衝擊。

歐美經濟解封也帶動了供應鏈需求,最近亞洲疫情升溫,股市卻影響有限,就是反應歐美、中國等大市場正在復甦。這也是5月台股因為疫情而大跌時,我依舊看好貨櫃輪主要的原因。

貨櫃輪受惠第三季歐美經濟解封,運價可望一路走高,所以6月初公佈的5月營收,貨櫃三雄確實也創下新高,獲利也隨漲船高。不過最近漲勢熄火,並非因為貨櫃輪訂單爆量,造船廠喊漲所導致。

萬寶投顧分析師王榮旭強調,新船大增也要等到2023~2024年,所以貨櫃輪的利空其實只是漲多。例如萬海(2615-TW)5/17股災當天跌破80元,我在專欄中獨排眾議看好急跌反而是機會,短短不到三周股價翻倍大漲至160元。股價漲多本來就會整理,但因為貨櫃輪下半年旺季,業績估計會再衝高,所以拉回空間應該是有限。但貨櫃輪只要不漲,其他傳產個股就沒太大的發揮空間。

端午節過即將進入第三季,資金開始尋找下半年上漲空間較大的股票,第二季漲幅落後的電子股即將進入旺季。受惠歐美經濟解封,電子旺季效應會擴大,成為法人大換股的方向。

萬寶投顧分析師王榮旭指出,台股主要是由電子組成,上週專欄分析15159點到萬七,這波約2000點的大漲是傳產點火主攻;萬七以上要攻前高,必須由電子股表態。大盤在端午之前之前打右肩,一度回測季線拉300點下影線,表示右肩低檔留守,如果電子能夠順利接棒,大盤從5月股災以來接近兩個月的中期頭肩底,將在端午之後完成,未來目標恐怕就不是只有17700前波高點而已。

大盤要動必須看權重占三成的台積電(2330-TW),4~5月營收合計2236億元,與第二季公佈的財測仍然差了1400多億。這個差距不小,如果第二季不降財測,6月營收將比5月的1123億暴衝,並且創下歷史新高,股價都會領先反應,6月如果台積電先走高,大盤豈有不漲的道理。

櫃買指數已經先創波段新高,中小型股是領先指標。5月底專欄中提到,超高價的IC設計股矽力-KY(6415-TW)、信驊(5274-TW)與譜瑞-KY(4966)已經領先創高,這是第一波資金回流電子的訊號。目前晶圓代工訂單皆滿載,中大型IC設計廠商才能取得較多的產能,而聯家軍有聯電(2303-TW)產能的支援,業績相對較強。

聯家軍的聯陽(3014-TW)與盛群(6202-TW)先後突破5月前高;智原(3035-TW)受惠聯電大擴產,IP業績跟著進補,這些都有見到投信、法人的影子。

萬寶投顧分析師王榮旭強調,現在是第二季季底,集團與法人作帳行情正默默發酵,上週專欄推薦ABF載板,也是投信法人強力的電子次族群。其中聯電集團的欣興(3037-TW)產線持續滿載,5月營收創下新高之後,7月起蘋果5G毫米波新機種動能發酵,業績將持續走高。

ABF訂單能見度將達到2023年,日本載板大廠IBIDEN、歐洲大廠奧特斯6月股價都創下近幾年新高,新增大量的資本支出、量產時間都到2023~2024年。如果ABF供應缺口不長達兩年後,這些大廠為何敢投資投入鉅資在長遠的未來。

法人大換股的還有矽晶圓,投信大買環球晶(6488-TW)、中美晶(5483-TW)與合晶(6182-TW),因為除了國內台積電與聯電大幅擴展,美國、中國、韓國、日本全都要投入蓋晶圓廠,這確保了矽晶圓長線需求。

其中,合晶受惠車市復甦,6~8吋矽晶圓供不應求,下半年可望再度漲價,後市看好。還有PA功率放大器、銅箔基板,這些也都活過來且見到法人的影子。

本公司與所推介分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

相關新聞

蔡明彰觀點:台股先蹲後跳 半年報績優股領先上漲

萬寶投顧蔡明彰強調,台股上半年績效亮麗,大漲3,023點或漲幅20.5%,7月漲多修正,下跌508點或跌幅2.9%。8月中旬公告上半年財報,傳產、電子、金融都有好成績

晶片荒找不到解藥 這5檔受惠即將冒出頭

萬寶投顧王榮旭指出,進入半年報最後公布時期,財報的變數導致台股雖然反彈,但是量能萎縮,不過美股強勢,台股並沒有大跌的空間,估計大盤暫時在月線17600點到季線17100點箱型整理

航運三雄交棒 聯電vs台積電到聯發科

股市的名言「漲多就是最大的利空」,第二季航海王航向世界,市場上出現一堆航運專家,似乎像是提款機,只要沾上航運就有源源不絕的財富,於是散戶瘋狂融資搶進,物極必反之下一個月時間股價就腰斬50%

Apple Watch 用戶破億 監測健康概念股大成長?

萬寶投顧陳子榕指出,蘋果最新財報數據亮眼,上一季營收逾810億美元,打破同期史上新高紀錄,其中,iPhone銷售貢獻了400億美元,達到近5成的驚人表現,帶動蘋果整體獲利成長93%、毛利率升至43.3%

永久居住權 解決塔位租用的問題

台灣早期大多以土葬方式,但台灣地狹人稠,公墓土地有限因此只能採用每七年輪葬的方式,易衍生滿葬、雜亂或是墓地不敷使用等問題。隨著人口成長,加上土地資源有限,1990年後地方政府推動遺體火化方式,將骨灰罈安置在納骨塔,簡化民眾掃墓且易於管理,所以才有「靈骨塔」這個特殊產業

航海王及鋼鐵人外的新勢力:被動元件

萬寶投顧楊惠宇表示,指數自高處回檔1000點,籌碼經過換手後再起,貨櫃三雄長榮(2603-TW)、陽明(2609-TW)、萬海(2615-TW)幾近腰斬後反彈,市場傳出大戶違約交割沸沸揚揚

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。