快訊

中國「晶片自主」只是虛浮?紫光集團的債券違約風暴

找到了!台中「體育老師」教室露鳥還po網 國小生趴睡全入鏡

蔡明彰觀點:第一波疫情漲防疫 第二波看雙A

圖/本報檔案照
圖/本報檔案照

【撰文/蔡明彰】

新冠疫情新增病例屢創新高,第一波疫情遭重創的二個歐洲國家宣佈大規模措施以遏制疫情蔓延。義大利本週起全國所有餐廳、酒吧下午6點前關閉。西班牙宣佈全國宵禁,進入緊急狀態。美國上週五新增確診8.3萬人,創新高。接下來6~12週,整個第二波疫情進入高峰。

萬寶投顧蔡明彰強調, 歐美疫情惡化三大主因,戒心鬆懈、學生返校、秋冬待在室內易傳播病毒。現階段三大因素影響台股,歐美第二波疫情、美國大選及科技股財報,預計台股將會量縮區間整理,但值得注意,第二波疫情主流股靜悄悄改變了。

第一波疫情,最飆的是防疫股,禮拜一生產口罩的美德醫療-DR(9103-TW)盤中跌停,在第一波疫情之下,今年一度飆漲57倍,美國投票11月3日以前,應該沒有疫苗研發成功,使得生技股失去了炒作的題材。高端疫苗(6547-TW)禮拜一破底,自高點以來重挫38%。首個FDA核准新冠藥物是瑞德西韋,母公司吉利德科技今年曾經從60美元漲到85美元,大漲40%,現在股價回到原點60美元,今年股價居然變成負報酬。生華科(6492-TW)也一度因為新冠藥物治療方案,股價從119元大漲到309.5元,飆漲1.6倍,現在跌破200元,從高點下來接近四成。天國一輝目前是右肩反彈格局,但沒有出量,表示市場炒作的熱情消退。

萬寶投顧蔡明彰強調, 第二波疫情的主流股到底是誰?首先,看雙A的華碩(2357-TW)9月EPS 5.04元,第一季只有1.2元、第二季7.16元,估計第三季將會高達11元,第三季PC出貨量年增45%,品牌營收1,186億元,季增41%、年增38%,尤其電競產品的出貨營收年增都超過80%,估全年EPS 23元,創四年新高,較去年的16.34元,成長40%,本益比僅僅11倍。

雙A居然在新台幣大升值當中,毛利率看升,宏碁(2353-TW)美元佔營收收入比重50%,但銷貨成本美元佔75%,對供應商區域的子公司都以美元計價,使得新台幣升值的匯損可降低,華碩美元佔銷售45%,佔銷貨成本70%,也可以出現新台幣升值的避險。

外資調高了宏碁目標價26.5元到30元,該公司表示,NB供需的缺口很大,零組件大缺貨,僅滿足三成客戶需求,其餘七成遞延出貨,宏碁估第三季EPS 0.6元,全年估1.8元,本益比14倍,但明年NB需求依然暢旺,EPS上看2.2元,如果以明年EPS計算,本益比可以下降到11倍,這個階段到底蘋概三王對上雙A,應該選誰?

萬寶投顧蔡明彰強調, 今年來大立光(3008-TW)股價下跌34%,鴻海(2317-TW)跌掉7%,只有台積電(2330-TW)大漲39%,但對比雙A宏碁今年股價漲45%、華碩上漲14%,所以看起來雙A是比蘋概三王來得強。

尤其我們再把NB周邊的股票仔細觀察,電競技嘉(2376-TW)今年漲66%、微星(2377-TW)漲47%、曜越(3540-TW)則大漲180%,電競比重高的電源供應器僑威(3078-TW)今年漲60%、偉訓(3032-TW)漲89%、海韻電(6203-TW)漲88%。電競比重高的散熱安力-KY(5223-TW)今年漲86%,旭品(3325-TW)今年則飆漲147%,曜越第三季的EPS估3元以上、全年估7元,本益比10倍,較去年1.28元,年成長4.4倍,偉訓全年EPS估4.4元,較去年2.5元,成長了超過70%。

萬寶投顧蔡明彰強調,10月23日iPhone 12台灣首賣,果粉大排長龍,但蘋概股不漲,股價不單只是反映基本面,更要有超乎預期心理的表現,電競上游的顯卡晶片NVIDIA今年在美股股價漲112%,超微AMD大漲60%。

另外,從第二波疫情9月起加快漲勢,電競龍頭羅技國際今年漲100%,在港股掛牌香港首富李嘉誠投資的雷蛇今年漲80%。嚴格來說,電競遊戲是小眾市場,但今年疫情改變生態,很多人居家上班之餘的娛樂,轉向電競遊戲打發時間,促成相關產品的需求大增,所以電競相關股票的成長超過了預期,這是這一波大漲主要的原因。

本公司所推薦分析之個別有價證券

無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利

投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險

延伸閱讀

中職/總冠軍賽防疫比照例行賽 客場應援將首度開放

台南防疫節電大作戰 錢櫃台南分公司奪冠

台灣防疫做的好 環島郵輪遊客今首靠台南

聚陽結盟統一超 強攻防疫商機

相關新聞

最糟疫情已過 這類股喜迎年終購物季?

萬寶投顧陳子榕指出,本週四(11/26)就是美國一年一度的重大節日「感恩節」,美國民眾在幾乎一整年飽受疫情壓抑的生活之後.....

台股上演史上最牛行情 哪些股票被法人相中?

萬寶投顧王榮旭表示,台股正在上演史上最牛行情,今年雖有百年難見的新冠疫情利空,但台股不但沒跌,還大漲4,000多點。其中,有1,100多點是這個月漲的,可見牛市有多旺,大盤屢創新高,市場有人上看15,000點,有些喊20,000點......

撒錢救市 聯發科VS元大金 低基期股的機會來了?

萬寶投顧陳子榕指出,疫情延燒近一年,為了對抗疫情造成的封城與經濟衰退,各國政府無不卯足全力撒幣救市。國際貨幣基金IMF最新調查報告指出......

繼台積電後 聯發科等加速衝關?

美國政府計畫封鎖華為以來,華為處境險象環生,面對供應鏈的嚴重缺口,業績岌岌可危,想必傷透了很多腦筋。終於,華為祭出一個大絕招......

下一個漲起來的半導體是誰?

大盤指數創新高,美國大選的不確定性逐漸排除,加上新冠疫苗出現重大進展,繼上週的輝瑞之後,莫德納也宣布旗下疫苗防護率接近95%且運輸保存更為便利.......

台積電創史高 還能存股嗎?

歷經長達8年談判,涵蓋了中國大陸、日、韓、澳、紐及東協十國在內的「區域全面經濟夥伴關係協定」(Regional Comprehensive Economic Partnership,簡稱RCEP)在11/15簽署......

陽明Q4獲利再跳高

隨著全球景氣的復甦,今年已經表現出色的貨櫃輪,在明年將有更亮眼的表現。在10月初第1405期的週刊中,我曾看好貨櫃輪的長榮(2603)......

財報隱藏細節的兩檔汽零股

台股再突破三個月的長期整理後,指數連續創下新高,最高漲到13780點,最大功臣非台積電莫屬,台積電在美國ADR領先上漲......

指數創高後Q3成長股為主攻

加權指數這一波軋空軋空手,短短13天就大漲1300點,創下歷史新高13780點,OTC指數也完成大三角形整理,帶量突破頸線......

台積電創史高 那些相關股有機會?

萬寶投顧陳子榕指出,歷經長達8年談判,涵蓋了中國大陸、日、韓、澳、紐及東協十國在內的「區域全面經濟夥伴關係協定」(Regional Comprehensive Economic Partnership,簡稱RCEP)在11/15簽署,宣告RCEP這個超級經濟圈正式成軍......

蔡明彰觀點:美元貶值集體焦慮下選股的方向

萬寶投顧蔡明彰強調,印鈔成為救世主,根據聯準會11月份發表財政穩定政策,支持下任總統拜登兩兆美元的綠能新政

台股11月大漲千點後 法人開始買回這族群

萬寶投顧分析師王榮旭表示,傳出拜登新政府明年並沒有實施封城的計劃,意味著今年上半年疫情導致經濟最壞的狀況已經過去.........

熱門新聞

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。