小資理財 存好股 讓資產翻倍

【文.蔡武穆】

上一次我們提到如何存錢,用零存整付的觀念,每個月存三千、五千,如果你已經行之有年,身邊會有一些小存款,晉升為小資族,或者你已經在小資族的階段,在不影響緊急預備金的情況下,就可以開始進行投資,增加被動收入。

事實上,在物價上漲、薪水不漲的年代,民眾只會感覺到錢越來越薄,著名影片《錢不夠用》敘述第二代養不起第一代的老人悲歌,靠小孩養老的時代已經過去,努力讓家人過好生活,積存自己的養老金、退休金,除了正職、兼差之外,還是得靠投資。

投資工具有很多種,包括股票、基金、房地產、債券、外匯等,投資房地產動輒上百萬資金,對於小資族而言,比較輕易上手的還是股票和基金,上班族沒時間看盤,很難在股市裡殺進殺出短線操作,最適合存股、ETF和基金等長期穩定的投資,一方面可以專心工作,另一方面可以享受時間帶來的複利效果。

一、存股

銀行存款利率越來越低,根據目前銀行定存利率1.2%來計算,每年存款15萬,三年下來,大致上可領回46萬,但是如果每年存款15萬元,拿來投資股票,假設第一年以股價15元買進,第三年漲到20元,三年平均股利為1.2元,三年內買進三十張股票,價值可達60萬元,每年還可創造出3.6萬元的現金流。

存股,簡單的說就是買進一檔股票長期持有,賺取「股利股息」的投資方式,不需要每天盯盤,也不需要複雜的技術分析,只要掌握幾個選股要點,選出每年配息的成長性公司來投資,類似收租的概念。舉例來說,A公司每年配息二元,你買進二張A公司的股票,則每年可領A公司的股利股息4000元(1000股×2張×2元=4000元)。

年年穩定配息 配息率大於80%

既然是賺「股利股息」,一家公司的「配息率」就相當重要,代表這家公司是否賺錢且願意把錢回饋給股東,配息率=發放股利÷EPS(每股盈餘),一般來說,配息率大於80%,且年年穩定配息,就是存股的好標的。例如電信業龍頭中華電信(2412),2019年EPS 4.58元,發放現金股利4.48元,配息率97.8%,且近五年的配息率都在95%至97%之間,代表中華電信已經是相當成熟的公司,沒有研發或擴廠的大資本支出,願意將所賺的錢幾乎百分之百發放給股東,當然是存股的首選。

ROE穩定 持股安心

判斷一家公司是否賺錢,除了營收、EPS之外,首重ROE(股東權益報酬率),ROE代表一家公司經營的效率,股神巴菲特認為,一家有競爭力的公司,ROE必須連續五年大於15%,代表公司有一定的經營水準,不會受到景氣好壞的影響,持股會比較安心。國內財經作家阿格力則認為,ROE條件不必過於嚴苛,只要公司是走在有競爭力產業或趨勢,ROE介於10%至15%的都是好股票,無論如何,共同原則就是ROE必須穩定,不能忽高忽低。例如大立光(3008)從2010年開始,ROE都維持在30%至40%,不僅幫股東帶來穩定的獲利動能,股價也緩步上揚。

選出存股標的之後,最重要的就是判斷買賣點,雪球股作家溫國信老師所提出的「便宜價、合理價、昂貴價」是最常見的觀察指標,「股價為平均五年的現金股利的二十倍時,這時現金殖利率為5%,為合理價;當股價為平均五年現金股利的十六倍時,此時現金殖利率來到6.25%,此股價相對便宜;如果股價為平均五年現金股利的三十二倍以上,現金殖利率下降至3.125%,就是所謂的昂貴價了」。

舉例來說,大台北瓦斯(9908),平均每年配息一元,當股價來到20元時,即是合理價,當股價下跌至16元時,是便宜價,當股價上漲至32元時,就是昂貴價了,以4月10日收盤價29.75元來看,接近昂貴價,進場還要再等等,才不會「賺了股利,賠在價差」。

建議初進場的朋友,盡量選擇生活中摸得到、看得見的股票(生活消費股),較能掌握公司的經營概況,能夠在景氣波動時,抱得住股票。例如我們每天都會到7-11消費,統一超(2912)就可以買;每月都會繳手機網路費,中華電(2412)、遠傳(4904)可以注意;三餐都會吃到雞肉,肉品加工廠卜蜂(1215)就可觀察。

特別注意的是,存股並非一勞永逸、放著等賺錢,仍必須定期檢視公司經營狀況,萬一公司經營轉衰,更要當機立斷出脫或減輕持股。另外,新冠疫情來襲,台股跌破九千點,許多投資者進場撿便宜,選股時,要特別注意公司帳上現金流,當然自由現金越多的公司,口袋越深越能夠挺過疫情,在這一波疫情中穩定求勝。

二、ETF(指數股票型基金)

ETF也是存股的一環,跟單一股票不同的是,ETF是「一籃子的股票」,更能夠達到分散風險的功能,上班族沒時間選股、研究股票,投資ETF再適合不過,是相當棒的「懶人投資法」。

以元大台灣50來說,買進一張台灣50,就等於同時買進台積電、大立光、鴻海、中華電等台灣前五十大市值公司的股票,不會受到個別公司營運表現影響股價暴跌,降低投資的風險。

股票型ETF依投資的區域範圍,可分為全球型、區域型、單一市場型及產業型等,投資範圍越大如全球型ETF,風險波動性就越小,單一產業型投資範圍小,風險就高。ETF依風險報酬可分為原型ETF、槓桿ETF及反向ETF,初進場者當然以原型ETF為主,槓桿ETF追求獲利的進階版,反向ETF用於避險操作,高獲利當然帶來高風險。

台灣ETF以元大台灣50(0050)及元大高股息(0056)最受投資者青睞,元大台灣50是被動選股,電腦會依據台股前五十大市值的公司,設定一定的標準進行汰弱留強,未達標準的公司就會被剔除,保持股票的優越性。元大台灣50近五年來平均股利在2.09元,殖利率2.97%,目前股價在80至98元區間震盪,由於股價走高,稀釋殖利率,現階段較適合想賺價差的族群。

另外,元大高股息是主動型基金,基金經理人從台灣100指數及台灣50中一百五十家公司,挑選殖利率最高的前三十家公司組成的ETF,近五年的平均股息1.3元,平均現金殖利率近5.12%,目前股價在20至25元區間,最適合小資族搶灘。

善用定期定額 降低平均成本

投資ETF可分為單筆投資和定期定額投資,單筆投資必須預測股市的漲幅,在低點買進,高點賣出。小資族可以採用定期定額投資,高點買,低點也買,平均下來,成本就會降低,因為ETF已經分散風險,景氣循環總有一天會漲回來,形成「微笑曲線」。根據回測統計,0050近七年年化報酬率大概在6%至7%,0056則在5%至6%之間,報酬率都比定存及儲蓄險高很多。

【全文未完,詳細內容請參閱最新一期《理財周刊》1025期。尊重智慧財產權,如需轉載請註明出處來源;訂閱理財周刊電子雜誌或免費下載APP

【理財周刊第1025期】
【理財周刊第1025期】

延伸閱讀

台股現金殖利率4.29 金管會:值得持有

保羅籲球員藉機學理財 專家稱鄧肯與賈奈特是前鑑

高ROE族群 可攻可守

影/你的存股計畫 防疫了沒?

相關新聞

資金簇擁 高價股風起雲湧

繼IC設計輪動熱身之後,5G開台點火相關概念股一片紅通通,在資金行情催動下高價股輪動,拉開比價空間,本益比相對較低個股補漲可期。

莫愁前路無知己 天下誰人不識君

上期專欄我們提到幾個六月要留意的趨勢,一個月下來,筆者一一檢視其完成度,好作為下半年操作的基礎:

全球化vs.反全球化

美國川普總統上台,興起一股保護主義,高喊美國優先、美國製造的口號,反全球化浪潮風起雲湧,今年武漢疫情來襲,過去仰賴中國單一供應鏈受到嚴重挑戰,各國開始重整全球供應鏈布局,這一股反中的情緒,加速增長反全球化的發展,我們不禁要問,到底是反中還是反全球化?全球化出了什麼問題?

高曼君邀你 從一杯紅酒開始享受生活樂趣

走進高級的法式餐廳,隨著服務生的帶位,耳邊傳來各桌客人的談笑聲,隱約還能聽見異國語言混雜在其中。突然「噹啷」一聲響起,隔壁桌似乎慶祝著什麼,使人不得不注意手上那盛著少許亮澤又豐潤的紅酒在杯中晃啊晃,如此享受又歡樂的聚餐成為人們日常生活中的一部分,同時也翻轉過去大口大口乾下飲酒習慣。

蓬楊談崩 美中較勁

6月18日七個小時的蓬楊會後,中國大陸人大常委會審議港版國安法內容,宣告香港失去自由已進入倒數計時,可預期香港將重新回到1997年回歸之前的人才與資金大量出走的年代,少了言論自由與透明的法治,香港將失去亞洲金融中心的地位。

多空雙向 郭子維教你如何成為期貨常勝軍

多數人聽到期貨,第一個感覺是「期貨好可怕!」、「玩期貨心臟要很強!」的確,期貨是放大槓桿操作,高獲利,必然帶來高風險,股市贏家不到20%,期貨更低,不到5%,但是期貨多空可做、變化靈活,還是有很多投資者搶進,要在期貨市場賺到錢,就更考驗投資者的自制力及控制風險的能力,要怎麼成為期貨常勝軍,《戰勝期貨》作者郭子維老師有解方。

台幣升值兩年新高 央行有降息壓力

Q:隨著各國降息及量化寬鬆政策,熱錢持續湧入台灣,自五月底以來,台幣強勢走升,台幣升值原因為何?對於產業會有什麼影響?未來央行會抑制台幣繼續升值嗎?美元可以趁低點開始買進嗎?

低基期產業 剛從谷底復甦

汽車零組件族群壓抑已久,當疫情改變使用大眾運輸的習慣,自用車需求增加,相關低幾期個股籌碼經長期沉澱,有機會自谷底翻升。

億萬富翁企管顧問團隊 圓小資族成家積富的夢

沒自備款不敢買屋,讓億萬房產集團教你,怎麼零元買房,即便是小資族也能輕鬆入手,不僅一戶甚至兩戶以上,晉身有殼一族,打造富足人生。

防疫拚經濟 變通拚轉型

上周末傳出北京新發地批發市場爆發新冠病毒傳染,七天破百確診,六月十五日小道瓊期指在亞洲盤時間一度重挫九百餘點,反映市場對於COVID-19疫情二次爆發的恐懼。不過美中兩國都已經表態,不會再因疫情而封城停擺經濟,所以全球進入台灣防疫模式,一邊拚經濟,一邊局部防疫。時序進入到端午節前後,相信大家已經認清新冠病毒並不會因天熱而自動消失,想要正常過日子,唯有戴口罩、勤洗手、保持社交距離。

促參立法20年啟動修法 促參2.0起飛

隨著中央流行疫情中心宣布國內於109年6月7日解封,配合院長振興產業之施政指示,財政部以「促進投資」做為整體目標,並積極推動相關振興措施,協助產業復甦及經濟發展。

景氣不明 美元貶值趨勢升高

六月十一日的FOMC利率決策會議,聯準會主席鮑爾在疫情之後,首次針對美國的經濟做了全面的展望,GDP方面,預估2020年GDP將萎縮6.5%,低於先前2%的成長預期,換言之,美國第一季是衰退4.8%,第二季是鎖國,申請失業金人數超過三千萬人,推測第二季GDP將進一步衰退30%。

熱門新聞

商品推薦

udn討論區

0 則留言
規範
  • 張貼文章或下標籤,不得有違法或侵害他人權益之言論,違者應自負法律責任。
  • 對於明知不實或過度情緒謾罵之言論,經網友檢舉或本網站發現,聯合新聞網有權逕予刪除文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。
  • 對於無意義、與本文無關、明知不實、謾罵之標籤,聯合新聞網有權逕予刪除標籤、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿下標籤。
  • 凡「暱稱」涉及謾罵、髒話穢言、侵害他人權利,聯合新聞網有權逕予刪除發言文章、停權或解除會員資格。不同意上述規範者,請勿張貼文章。